總結能夠提高我們對事物的洞察力和思考能力。總結時要注意全面性，不只局限于某一方面，要全面概括和總結。接下來是一些優(yōu)秀的總結樣本，希望可以給大家?guī)硪恍╈`感和思考。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇一

導語：股權投資是指什么?金融市場的積累功能是指金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合的功能。我們一起來看看相關的考試內(nèi)容吧。

金融市場的積累功能是指金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合的功能。在這里，金融市場起著資金“蓄水池”的作用。

金融市場之所以具有資金的積聚功能：一是由于金融市場創(chuàng)造了金融資產(chǎn)的流動性;二是由于金融市場上多樣化的融資工具為資金供應者的資金尋求合適的投資手段找到了出路。

金融市場的配置功能表現(xiàn)在三個方面：資源配置、財富再分配和風險再分配。

(1)資源配置。金融市場通過將資源從低效率利用的部門轉移到高效率的部門，從而使一個社會的經(jīng)濟資源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上，實現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。一般地說，資金總是流向最有發(fā)展?jié)摿?，能夠為投資者帶來最大利益的部門和企業(yè)，這樣，通過金融市場的作用，有限的資源就能夠得到合理的利用。

資產(chǎn)價格下跌而減少。這樣，社會財富就通過金融市場價格的波動實現(xiàn)了財富的再分配。

風險程度較低的人，從而實現(xiàn)風險的再分配。

調(diào)節(jié)功能是指金融市場對宏觀經(jīng)濟的調(diào)節(jié)作用。金融市場一邊連著儲蓄者，另一邊連著投資者，金融市場的運行機制通過對儲蓄者和投資者的影響而發(fā)揮著調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的作用。

(1)直接調(diào)節(jié)。金融市場通過其特有的引導資本，形成及合理配置的機制首先對微觀經(jīng)濟部門產(chǎn)生影響，進而影響到宏觀經(jīng)濟活動的一種有效的自發(fā)調(diào)節(jié)機制。

(2)間接調(diào)節(jié)。金融市場的存在及發(fā)展，為政府實施對宏觀經(jīng)濟活動的間接調(diào)控創(chuàng)造了條件。貨幣政策屬于調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟活動的重要宏觀經(jīng)濟政策，其具體的調(diào)控工具有存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策、公開市場操作等，這些政策的實施都以金融市場的存在、金融部門及企業(yè)成為金融市場的.主體為前提。金融市場既提供貨幣政策操作的場所，也提供實施貨幣政策的決策信息。此外，財政政策的實施也越來越離不開金融市場，政府通過國債的發(fā)行及運用等方式對各經(jīng)濟主體的行為加以引導和調(diào)節(jié)，并提供中央銀行進行公開市場操作的手段，也對宏觀經(jīng)濟活動產(chǎn)生著巨大的影響。

金融市場歷來被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”和“氣象臺”，是公認的國民經(jīng)濟信號系統(tǒng)。這實際上就是金融市場反映功能的寫照。

(1)金融市場首先是反映微觀經(jīng)濟運行狀況的指示器。由于證券買賣大部分都在證券交易所進行，人們可以隨時通過這個有形的市場了解到各種上市證券的交易行情，并據(jù)以判斷投資機會。

(2)金融市場交易直接和間接地反映國家貨幣供應量的變動。金融市場所反饋的宏觀經(jīng)濟運行方面的信息，有利于政府部門及時制定和調(diào)整宏觀經(jīng)濟政策。

(3)金融市場有大量專門人員長期從事商情研究和分析，并且他們每日與各類工商業(yè)直接接觸，能了解企業(yè)的發(fā)展動態(tài)。

(4)金融市場有著廣泛而及時地收集和傳播信息的通信網(wǎng)絡，整個世界的金融市場已聯(lián)成一體，四通八達，從而使人們可以及時了解世界經(jīng)濟發(fā)展變化的情況。

證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，非證券金融市場則是指除了證券以外其他金融工具發(fā)行和交易的場所。非證券金融市場包括股權投資市場、信托市場、融資租賃市場等。

股權投資指通過投資取得被投資單位的股份，即企業(yè)(或者個人)購買的其他企業(yè)(準備上市、未上市公司)的股票或以貨幣資金、無形資產(chǎn)和其他實物資產(chǎn)直接投資于其他單位，最終目的是獲得較大的經(jīng)濟利益，這種經(jīng)濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。股權投資市場，即實現(xiàn)上述交易過程的市場。

信托投資是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。

現(xiàn)代信托的形成，標志著以自然人為受托人的民事信托向以法人為受托人的商業(yè)性信托的轉變。當信托成為一種商業(yè)行為后，特別是其特殊的制度優(yōu)勢成為金融業(yè)的重要組成部分后，信托這種服務方式的需求和供給的總和就形成了信托市場;也可以說信托服務業(yè)實現(xiàn)其價值的領域即為信托市場。

信托市場與資本市場、貨幣市場、保險市場一起構成了現(xiàn)代金融市場。

信托市場的主體即為信托當事人。信托當事人包括信托委托人、受托人和受益人。受益人和委托人可以是同一人，也可以不是同一人;受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。上述三者關系既是一種經(jīng)濟關系，又是一種法律關系，共同構成了信托市場的主體。

融資租賃又稱設備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實質(zhì)上轉移與資產(chǎn)所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。融資租賃資產(chǎn)的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇二

我們一般指的是銀行的綜合理財服務。根據(jù)投資領域的不同，分為債券型理財產(chǎn)品、信托型理財產(chǎn)品、機構型理財產(chǎn)品以及qdii型理財產(chǎn)品。那么，下面是由小編為大家分享證券金融市場基礎知識考試要點，歡迎大家參考學習。

中國金融市場體系的演變歷史：

1981年恢復國債發(fā)行

1990年12月9日上海證券交易所和1991年7月3日深圳證券交易所建立，正式營業(yè)。

1990年10月中國鄭州糧食批發(fā)市場引入期貨交易機制，作為我國第一家期貨市場正式啟動。

2009年10月30日創(chuàng)業(yè)板中國正式拉開帷幕，

2007年金融危機后中國證券監(jiān)管機構審時度勢，以制度創(chuàng)新應對危機，

2010年4月16日股指期貨正式上市交易。

2012年9月20日全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(簡稱新三板)經(jīng)國務院批準設為全國性證券交易所。

中國貨幣市場發(fā)展狀況

2014年規(guī)模達到300萬億，最近十年年均增長30%。

大體包括銀行間債券回購、同業(yè)拆借和票據(jù)市場三大交易板塊。

就交易期限來看，短期化趨勢越來越明顯，無論是質(zhì)押式回購還是同業(yè)拆借，隔夜交易占比上升到了2014年的80%，隔夜交易占比下降到了15%左右，兩種交易占比超過了貨幣市場交易的90%。

另外，商業(yè)票據(jù)以銀行承兌匯票為主，不但銀行投資的一個重要增長點，而且成為券商資產(chǎn)管理和保險理財?shù)闹匾顿Y品種，此外，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也加入進來，他們作為更下一層的中介，將投資和和商業(yè)票據(jù)連接起來。

中國債券市場發(fā)展概況

截止2015年4月11日，我國債券市場存量為37萬億。政府債和金融債分別為10.6萬億和12.5萬億。

中國股票市場發(fā)展概況

2014年我國股票市場總市值已經(jīng)接近40萬億，境內(nèi)上市企業(yè)超2500家，2014年日均交易2000億以上。

中國期貨和衍生品市場的概況

目前我國已經(jīng)是全球最大的商品期貨市場，2014年交易金額達到300萬億。雖然期貨公司總資產(chǎn)還不足千億。金融期貨目前除了股指期貨還有國債期貨。

我國銀行理財產(chǎn)品市場

我們一般指的是銀行的綜合理財服務。根據(jù)投資領域的不同，分為債券型理財產(chǎn)品、信托型理財產(chǎn)品、機構型理財產(chǎn)品以及qdii型理財產(chǎn)品。2014年平均產(chǎn)品余額已經(jīng)達到了13萬億元左右。

我國信托市場發(fā)展情況

銀信合作余額已經(jīng)超過3萬億元。

新中國建立后金融體系的建立與發(fā)展

1948年12月1日中國人民銀行在原華北銀行、北海銀行和西北農(nóng)民銀行的基礎上成立，標志著新中國金融體系開始建立。新中國成立后中國人民銀行接受和沒收了官僚資本銀行，將葛民根據(jù)地和解放區(qū)的銀行分別改造為中國人民銀行的分支機構，中國人民銀行逐漸成為全國唯一的國家銀行，奠定了國有金融機構居于支配地位的新中國金融機構體系基礎。

1979年中國銀行從中國人民銀行分離出來，作為外匯專業(yè)銀行，

同年，恢復農(nóng)業(yè)銀行，

1980年中國試行撥改貸，中國建設銀行從財政部門剝離出來，一開始專門負責管理基本建設基金。

1983年9月，國務院決定中國人民銀行專門行使中央銀行職能，

1984年1月單獨成立了中國工商銀行，承當原來有人民銀行辦理的工商信貸和儲蓄業(yè)務。

1992年成立了中國證券監(jiān)督管理委員會，受1997年金融風暴影響，1998年6月國務院證券委員會并入中國證券監(jiān)督管理委員會，人民銀行的證券監(jiān)督管理權全部移交中國證監(jiān)會。

1998年11月，成立了中國保險監(jiān)督管理委員會，

2003年4月28日，成立了中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，已經(jīng)形成了中國人民銀行、中國銀行監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會作為最高金融管理機構對各類金融機構實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的基本框架，三駕馬車式垂直分業(yè)監(jiān)管體制，仍在進一步完善中。

銀行業(yè)

中央銀行

1984年1月開始，中國人民銀行專門開始行使中央銀行職能。

商業(yè)銀行

大型商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行、中國銀行和交通銀行，1908年的交通銀行于1986年重新組建。

股份制商業(yè)銀行包括中信銀行、光大銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、民神銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行等。

城市商業(yè)銀行

其他商業(yè)銀行

包括農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行和外資商業(yè)銀行。

政策性銀行

1994年為了實現(xiàn)政策性金融與商業(yè)性金融相分離，成立了國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。2008年12月16日國家開發(fā)銀行股份有限公司掛牌成立，標志著該行的改革發(fā)展進入了新階段。

中國郵政儲蓄銀行，是由原來的郵政儲蓄系統(tǒng)分離出來的，2007年成立。

證券基金業(yè)

截止2014年底我國有2家證券交易所，111家證券公司和96家基金管理公司。111家證券公司總資產(chǎn)4萬億，凈資產(chǎn)0.9萬億，受托管理資本金8萬億。還有大量的銀行間債券市場信用評級機構、證券投資咨詢機構、證券從業(yè)資格的會計師事務所、資產(chǎn)評估公司、托管銀行、基金銷售機構、基金銷售支付結算機構，他們?yōu)樽C券業(yè)的發(fā)展提供中介服務。此外還有其他金融功能的交易所，如上海黃金交易所、中國金融期貨交易所、上海期貨交易所等。為了更好滴保護投資者，我國還設立了國有獨資的證券投資者保護基金公司和期貨投資者保障基金。

保險業(yè)

截止2014年年底，我國有保險集團和控股公司10家，財產(chǎn)保險61家，人身保險公司67家，專業(yè)再保險公司7家，保險資產(chǎn)管理公司10家。保險專業(yè)中介機構2531家。

總資產(chǎn)10萬億，人身險公司資產(chǎn)8.7萬億，財險公司資產(chǎn)1.58億，財險保費收入7544億，人身險收入12690億，總計約2萬億。

信托業(yè)

信托公司是一種以受托人的身份代客理財?shù)慕鹑跈C構。他與銀行信貸和保險并稱為現(xiàn)代金融業(yè)的三大支柱。

2014年末，68家信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)?？傆?3.98萬億，信托收益4506億。

其他金融行業(yè)

1、金融資產(chǎn)管理公司

2、金融租賃公司

3、財務公司

4、小額貸款公司

5、合作性金融機構

6、汽車金融機構

7、貨幣經(jīng)紀公司

8、消費金融公司

9、信用評級機構。

中國金融業(yè)經(jīng)營模式的發(fā)展演變

1980年開始主要是混業(yè)經(jīng)營，銀行、信托公司涉足證券、保險等領域。但缺乏應有的自律和風險約束機制。

1994年開始形成分業(yè)經(jīng)營模式。

1999年后，國際金融領域的兼并重組浪潮已經(jīng)顯示出混業(yè)經(jīng)營是提升金融國際競爭力的重要途徑。分業(yè)經(jīng)營的管理體制出現(xiàn)了松動?；鞓I(yè)經(jīng)營趨勢越來越明顯。

中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展演變

一行兩會的職能

中國銀監(jiān)會的職能

包括對銀行業(yè)金融機構的董事和高級管理人員試行任職資格管理。

中國證監(jiān)會的職能

包括制定有關機構高級管理人員任職資格管理辦法并組織實施。

中國保監(jiān)會的職能

包括審查認定各類保險機構高級管理人員的任職資格。

我國目前的金融體系

1、中央銀行。

2、金融監(jiān)管機構。銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會。

3、國家外匯管理局。是依法進行外匯管理的行政機構。

4、國有重點金融機構監(jiān)事會。是國務院派出，對國務院負責，代表國家對國有重點金融機構的資產(chǎn)質(zhì)量及國有資產(chǎn)保值增值狀況實施監(jiān)督。

5、政策性金融機構。

6、商業(yè)性金融機構。

影響我國金融市場運行的主要因素是：

1、股指期貨對我國金融市場的影響。

2、國際資本流動對我國金融市場的影響。

3、歐元區(qū)形成對我國金融市場的影響。

4、人民幣匯率改革對我國金融市場的'影響。

中央銀行是發(fā)行的銀行，是指中央銀行通過國家授權，集中壟斷貨幣發(fā)行，向社會提供經(jīng)濟活動所需要的貨幣，并保證貨幣流通的正常運行，維護幣值穩(wěn)定。

獨占貨幣發(fā)行權是其成為中央銀行的重要標志，許多國家把持有的黃金、商業(yè)票據(jù)、政府債券、外匯作為其發(fā)行貨幣的保證。

中央銀行是銀行的銀行，是指央行充當一國金融體系的核心，只與商業(yè)銀行和其他金融機構發(fā)生業(yè)務往來，集中保管商業(yè)銀行的準備金，并對他們發(fā)放貸款，充當最后貸款人，組織參與管理全國清算業(yè)務，并承當監(jiān)督管理各金融機構與金融市場業(yè)務活動的職能。

中央銀行是政府的銀行，中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟管理的一個部門，由政府授權對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，對宏觀經(jīng)濟進行調(diào)控，制定和執(zhí)行貨幣政策，代理國庫，代理發(fā)行政府債券，管理經(jīng)營國際儲備，向政府融通資金，和代表政府參加國際金融事務。

一、基礎貨幣

又稱強力貨幣或者高能貨幣，是指流通與銀行體系之外被社會公眾持有的現(xiàn)金與商業(yè)銀行體系持有的存款準備金的總和。包括庫存現(xiàn)金、準備存款和社會公眾持有的現(xiàn)金。商業(yè)銀行從央行發(fā)行庫提取現(xiàn)金則庫存現(xiàn)金增加存款準備金減少，基礎貨幣也就表現(xiàn)為央行對社會公眾和商業(yè)銀行體系的負債。

當央行買入黃金和外匯時，會導致商業(yè)銀行體系在央行的存款準備金增加，也就是基礎貨幣的增加和投放，如果央行出售外匯和黃金，一般要通過商業(yè)銀行操作，則導致商業(yè)銀行在央行的存款準備金減少，也就是基礎貨幣減少或者回籠。

對央行來說，資產(chǎn)決定負債，資產(chǎn)增加負債必然增加。

此外央行向商業(yè)銀行發(fā)行央行債券或者央行票據(jù)，就會減少商業(yè)銀行的存款準備金，導致基礎貨幣回籠，央行債券和央行票據(jù)到期，則會增加商業(yè)銀行的存款準備金，基礎貨幣的增加和投放。

二、存款準備金制度

一開始是金融機構為保證客戶提取存款和資金清算而準備的在中央銀行的存款，后來逐漸演變?yōu)檠胄姓{(diào)控貨幣供應量的政策工具，可以影響市場利率和金融機構經(jīng)營行為，通過宣示效應對社會公眾心理預期產(chǎn)生影響。

存款準備金的類別一般分為活期存款準備金、儲蓄和定期存款準備金、超額準備金。

商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務擴張會導致其存款等額增長，部分存款準備金制度，使得商業(yè)銀行能夠多倍擴張其資產(chǎn)業(yè)務，從而多倍派生存款。

派生存款是指商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或者投資等資產(chǎn)業(yè)務擴張所派生的存款。商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務擴張的過程，也是派生存款不斷增加的過程。派生存款不斷增加的過程，也是商業(yè)銀行的準備存款不斷被凍結為法定準備金，其超額準備金和資產(chǎn)擴張能力也隨之不斷下降的過程。

制約商業(yè)銀行派生存款的主要制約因素是法定存款準備金率，提現(xiàn)率和超額準備金率。

貨幣乘數(shù)也稱貨幣擴張系數(shù)或者貨幣擴張乘數(shù)。是指在基礎貨幣基礎上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴張倍數(shù)，是貨幣供給擴張的倍數(shù)。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴張能力的大小。

由于基礎貨幣b是由通貨即處于流通過程中的現(xiàn)金c和存款準備金r(法定準備金rr和超額準備金er之和)構成的，貨幣供給量m由現(xiàn)金c和存款貨幣d構成。則基礎貨幣b與貨幣供應量m之間的c乘數(shù)m可以表示為：

m=m/b=(1+提現(xiàn)率c/d)/(提現(xiàn)率c/d+法定準備金率rr/d+超額準備金率er/d)

其實還有定期存款和活期存款的比率、財政性存款以及信貸計劃管理等特殊因素影響貨幣乘數(shù)。

貨幣政策的含義和基本框架

狹義的貨幣政策限定在中央銀行行為方面，它包括四個方面，即政策目標，中介指標、操作指標以及政策工具。中央銀行運用貨幣政策工具，直接作用于操作指標，操作指標的變動引起中介指標的變化，通過中介指標的變化實現(xiàn)央行的最終政策目標。尤指控制貨幣供給以及調(diào)控利率的各項措施。操作目標是接近中央銀行政策工具的金融變量，中介目標是距離政策工具較遠但接近于最終目標的金融變量。

貨幣政策目標

大致包括五項：

1、幣值穩(wěn)定。從而保持一般物價水平和匯率的基本穩(wěn)定，在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的或者急劇的波動。

2、充分就業(yè)。失業(yè)率等于失業(yè)人口與勞動力人口的比率，而非失業(yè)人口與總人口的比率，4%左右可視為充分就業(yè)。是指符合法定年齡具有勞動能力且愿意工作的人度能在較合理的條件下隨時找到適當?shù)墓ぷ鳌?/p>

3、經(jīng)濟增長。一般情況下貨幣政策可通過增加貨幣供應量和降低利率來保持較高的投資率，達到經(jīng)濟增長的目標。

4、國際收支平衡。這有利于一國對外經(jīng)濟活動的正常進行，特別是對于開放經(jīng)濟部門占總體經(jīng)濟比重較大的國家，也可以解決或者預防國際收支平衡問題。

5、金融穩(wěn)定。金融穩(wěn)定是經(jīng)濟和社會穩(wěn)定的重要條件之一，要避免狐仙貨幣危機、銀行危機和金融危機，維持利率和匯率現(xiàn)對穩(wěn)定，防止銀行倒閉。

各個目標有時是互相促進統(tǒng)一的，例如充分就和和經(jīng)濟增長。但貨幣政策目標的矛盾也是存在的，主要是物價穩(wěn)定和充分就業(yè)之間、物價穩(wěn)定和經(jīng)濟增長之間、經(jīng)濟增長和國際收支平衡之間、幣值穩(wěn)定與國際收支平衡之間的矛盾。

1995年，2003年兩部法律確定了我們貨幣政策目標的要求，不能把穩(wěn)定貨幣與經(jīng)濟增長放在同等重要的文職，穩(wěn)定貨幣幣值是主要的，穩(wěn)定貨幣優(yōu)先，即使在短期內(nèi)兼顧經(jīng)濟增長要求，讓必須堅持穩(wěn)定幣值的基本立足點。

我國貨幣政策操作指標與中介指標

貨幣政策的操作指標主要是基礎貨幣、銀行的超額儲備金率和貨幣市場基準利率—上海銀行間同業(yè)拆放利率、銀行間債券市場的回購利率。中介指標主要是貨幣供應量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場交易量為代表的信用總量。

社會融資規(guī)模是指一定時期內(nèi)實體經(jīng)濟從金融體系獲得的全部資金總額。目前包括人民幣貸款、外幣貸款、委托貸款、信托貸款、銀行承兌匯票、企業(yè)債券、非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資和其它金融工具融資等八項指標，新的融資渠道還包括私募股權基金、對沖基金等，未來應該計入社會融資規(guī)模。

2014年社會融資規(guī)模存量為122萬億，新增16.46萬億，新增人民幣貸款59.44萬億，新增未貼現(xiàn)銀行承兌匯票-0.78萬億，新增信托貸款3.14萬億，新增外幣貸款2.16萬億，只有新增委托貸款15.23萬億和新增企業(yè)債券融資是增長的。非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資跟股市高潮低潮似乎也有密切關系，2014年僅為2.64萬億。

又稱貨幣政策手段。

主要有貨幣政策的三大法寶，法定存款準備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務。

1、法定存款準備金政策通常被認為是最猛烈的貨幣政策工具，優(yōu)點是：作用力大、見效快、主動性強，通過改變貨幣乘數(shù)來影響貨幣供應，哪怕是調(diào)整的幅度很小，也會引起貨幣供應量的巨大波動。由于其猛、對不同的存款機構影響不同，所以應該慎用。

我國從1984年起對存款準備金支付利息，我們調(diào)整頻繁但是區(qū)別對待不同的存款機構。

2、再貼現(xiàn)再貸款政策。

3、公開市場業(yè)務。

是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，一次來調(diào)節(jié)金融機構的準備金和基礎貨幣，進而影響市場利率和貨幣供應量的政策行為。當中央銀行認為應該放松銀根時，就在金融市場買進有價證券主要是政府債券、央行票據(jù)等，從而直接增加金融機構的準備金存款。

4、新興貨幣政策工具

1)、短期流動性調(diào)節(jié)工具 slo 七天

2)、常設借貸便利 slf 1到3個月

3)、中期借貸便利 mlf 3個月且經(jīng)常延期

5、其他貨幣政策工具

國庫現(xiàn)金管理

央行票據(jù)發(fā)行 目的是調(diào)節(jié)商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金這一基礎貨幣，商業(yè)銀行在支付認購央行票據(jù)的款項后，其在央行的存款準備金減少，資產(chǎn)業(yè)務擴張能力和可貸資金量減少。

1、消費信用控制

2、證券信用控制

3、不動產(chǎn)信用控制

4、優(yōu)惠利率。

5、進出口保證金繳納。

直接信用控制是以行政命令或其它方式直接對金融機構尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制。利率是我國貨幣政策工具的主要手段之一，主要有中央銀行利率，金融機構存貸款利率，存貸款利率浮動范圍，信用配額以及金融機構流動性比率等。

間接信用控制是指央行以道義勸告和窗口指導等方式間接影響商業(yè)銀行等金融機構行為的做法。央行可對商業(yè)銀行季度貸款額度附加規(guī)定，否則央行便消減甚至停止向商業(yè)銀行提供再貸款。

貨幣政策傳導機制

凱恩斯學派的貨幣政策傳導機制理論認為，傳導機制一般有三個基本環(huán)節(jié)，第一是從中央銀行到商業(yè)銀行和金融市場，第二是商業(yè)銀行等金融機構和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟行為主體，第三是從非金融部門經(jīng)濟行為主體到社會各經(jīng)濟變量，包括總支出量、總產(chǎn)出量、物價、就業(yè)等。簡單地說就是貨幣供給到利率到投資到總支出到總收入這個過程，關鍵環(huán)節(jié)是利率。

而弗里德曼的現(xiàn)代貨幣數(shù)量論強調(diào)活剝供應量變動直接影響名義國民收入，即貨幣供給到總支出到總投資到總收入。

由于我國直接融資比重比較小，導致在整個貨幣政策作用過程中金融市場的作用比較弱。間接融資為主，使得我國貨幣政策的傳導過程比較直接和簡單，好處是政策意圖可以比較迅速和直接，但它往往使得政策要求與金融機構經(jīng)營效果與社會需求的實際情況脫鉤，最終并不一定利與政策目標的實現(xiàn)。

貨幣政策時滯

任何政策從指定盜取的主要或者全部的效果，都需要經(jīng)過一段時間，這段時間被稱為時滯。在我國只需要2-3個月。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇三

2017年9月份的證券考試已經(jīng)開始報名，為了方便大家復習，下面整理了一些金融市場基礎知識，歡迎大家閱讀!

1.1983年9月國務院決定中國人民銀行專門行使中央銀行的職能，1992年成立了中國證券監(jiān)督管理委員會、1998年成立了中國保險監(jiān)督管理委員會、2003銀監(jiān)會正式掛牌運作，標志著中國金融業(yè)形成了“三駕馬車”式的垂直分業(yè)監(jiān)管體制，自此“一行三會”的監(jiān)管架構正式形成。

2.2004年5月，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會批復同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設立中小板塊。

3.2001年7月16日正式開辦三板市場，官方名稱是“代辦股份轉讓系統(tǒng)”。

4.上海證交所成立于1990年11月26日，同年12月19日開業(yè)，歸屬中國證監(jiān)會直接管理。

5.深圳證交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式營業(yè)。

6.股票型上市公司：在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載;開業(yè)在3年以上，最近3年連續(xù)營利。

7.債券型上市公司：公司債券的期限為1年以上。

8.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股票掛牌條件：依法設立且存續(xù)滿2年。

9.全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)投資者條件，對于個人投資者：具有2年以上證券投資經(jīng)驗。

10.區(qū)域性股權交易市場(又稱區(qū)域性市場、區(qū)域股權 市場、第四版市場)2008年天津股權交易所的成立，是此次浪潮開始的標志性起點。

1.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個月到三年不等。

2.2007年9月29日，中國投資有限責任公司(簡稱中投公司)正式掛牌成立。

3.企業(yè)年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。

4.證券公司監(jiān)管制度中的信息報送與披露制度要求：信息報送制度，應當自每一個會計年度結束之日起4個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送年度報告，自每月結束之日起7個工作日內(nèi)送月度報告。

5.證券資產(chǎn)管理業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格，且無不良行為記錄，其中具有3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。

6.證券公司申請融資融券業(yè)務資格，應當具備的條件：具有證券經(jīng)濟業(yè)務資格;公司最近2 年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形;財務狀況良好，最近2 年各項風險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務后的規(guī)定;信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1 年未發(fā)生因公司管理問題導致的重大事件。

業(yè)務的資格條件：申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準。

8.直投子公司非全資下屬機構、直投基金負債期限不得超過12個月，負債余額不得超過注冊資本或實繳出資總額的30%。

9.投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構從事證券服務業(yè)務人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務或者證券服務業(yè)務2年以上的經(jīng)驗。

10.會計師事務所申請證券資格應具備的條件：依法成立5年以上;注冊會計師不少于200人，近5年持有注冊會計師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于120人;至少有25名以上的合伙人，且半數(shù)以上合伙人最近在本會計師事務所連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上。

11.注冊會計師申請證券許可證的條件：取得注冊會計師證書1年以上;執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。

12.申請證券評級業(yè)務許可的條件：最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營受到刑事處罰;最近3年在稅務、工商、金融等行政管理機關以及自律組織。商業(yè)銀行等機構無不良記錄。

13.證券金融公司向證券公司轉融通的期限不能超過6個月。

14.證券金融公司應當妥善保存履行規(guī)定職責所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

15.證券協(xié)會會員大會每4年至少召開一次，理事會認為有必要或1/3以上會員聯(lián)名提議時，可召開臨時會員大會。

2.股權分置改革：改革后公司原非流通股股份的出售應當遵守規(guī)定是自改革方案實施之日起，在12個月內(nèi)不得上市交易或轉讓;持有上市公司股份總數(shù)5%以上的原非流通股股東在上述規(guī)定滿期后，通過證券交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占股份總數(shù)的比例在12個月內(nèi)不得超過5%，在24個月內(nèi)不得超過10%。

3.股票承銷期不能少于10日，不能超過90日。

4.送股及轉增股本產(chǎn)生的新增可上市流通股份在股權登記日后第二個交易日上市流通。

5.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行公司，持續(xù)營業(yè)時間應當在3年以上，最近3年內(nèi)主營業(yè)務、高級管理人員、實際控制人沒有重大變化;最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且超過人民幣3000萬元，最近3年會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近三個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元;最近一期期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的.比例不超過20%，最近1期期末不存在未彌補虧損。

6.上司公司非公開發(fā)行股票應符合的條件：發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%;本次發(fā)行的股份自發(fā)行結束之日起，12個月內(nèi)不得轉讓;控股股東。實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內(nèi)不得轉讓。

7.上市公司發(fā)行新股的條件：上市公司最近36個月內(nèi)財務會計文件無虛假記載，不存在重大違法行為。

8.向不特定對象公開募集股份(增發(fā))條件：最近3個會計年度加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%;發(fā)行價格不應低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價前一交易日的均價。

9.首次公開發(fā)行股票，并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人，應具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，即最近一期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

1.債券的到期期限：是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間。

2.商業(yè)銀行次級債券固定期限不低于5年(含5年)

3.混合資本債券：我國混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

4.保險公司次級債務期限在5年以上(含5年)

5.企業(yè)債券的融資券的最長期限不超過365天;超短融資券是期限在270天(9個月)以內(nèi)的短期融資券。

6.我國的公司債券是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券。

7.中小企業(yè)私募債募集資金用途相對靈活，期限較銀行貸款長，一般為2年。

8.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備的條件：最近3年連續(xù)營利;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。

9.政策性銀行和商業(yè)銀行申請金融債券發(fā)行應報送文件：發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務報告及審計報告。

10.金融債券發(fā)行人應在每期金融債券發(fā)行前5個工作日將相關的發(fā)行申請文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關信息;發(fā)行人應在中國人民銀行核準金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行;金融債券發(fā)行結束后10個工作日內(nèi)，發(fā)行人應向中國人民銀行書面報告金融債券發(fā)行情況。

11.最近36個月內(nèi)公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為的不得發(fā)行公司債券。

12.債券的承銷可采取包銷和代銷方式，承銷或者自行組織的銷售，銷售期限不得超過90日。

1.封閉式基金有固定的存續(xù)期限，通常在5年以上，一般為10年或15年，開放式基金沒有固定期限。

2.公開募集基金管理人的資格：最近3年內(nèi)沒有違法記錄。

3.按照履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權(只能在期權到期日執(zhí)行)、美式期權(可在期權到期日或到期日之前任何一個營業(yè)日執(zhí)行)、修正美式期權(期 權到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行)

4.發(fā)行可轉換公司債券的條件：最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)利潤率平均在10%以上;屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但是不得低于7%。

5.可交換公司債券發(fā)行的基本條件：本次發(fā)行債券的金額不超過預備用于交換的股票按募集說明書公告日前20個交易日均價計算的市值的70%。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇四

導語：金融市場又稱為資金市場，包括貨幣市場和資本市場，是資金融通市場。在證券從業(yè)資格考試中，關于金融市場基礎知識的考點你知道多少?跟著百分網(wǎng)小編一起來看看吧。

1.附權益權證債券允許權證持有人( )。

a、以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券

b、以特定的價格即固定匯率，將一種貨幣兌換成另一種貨幣

c、按約定條件向債券發(fā)行人購買黃金

d、以約定的價格購買發(fā)行人的普通股票

答案：d

【解析】考察附權益權證債券的知識。

2.下面不屬于我國金融債券的是( )。

a、央行票據(jù)

b、證券公司債券

c、財務公司債券

d、信用公司債券

答案：d

【解析】信用公司債券屬于公司債券。

3.關于債券的基本性質(zhì)描述錯誤的是( )。

a、債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)

d、債券代表債券投資者的權利，這種權利是直接支配財產(chǎn)權

答案：d

【解析】債券代表債券投資者的.權利，這種權利不是直接支配財產(chǎn)權，也不以資產(chǎn)所有權表現(xiàn)，而是一種債權。

4.( )，中國證監(jiān)會正式頒布實施《公司債券發(fā)行試點辦法》，該辦法的出臺，標志著我國公司債券發(fā)行工作的正式啟動。

a、2006年12月

b、2007年1月

c、2007年8月

d、2007年10月

答案：c

【解析】考察法律法規(guī)。

5.債券的票面要素中不包括( )。

a、持有人名稱

b、到期期限

c、票面利率

d、發(fā)行人名稱

答案：a

【解析】考察債券票面要素的知識。

6.基金資產(chǎn)的估值是指對基金的( )按一定的價格進行估算。

a、資產(chǎn)面值

b、資產(chǎn)凈值

c、資產(chǎn)市值

d、資產(chǎn)總值

答案：b

【解析】基金資產(chǎn)的估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按一定的價格進行估算。

7.證券投資基金的資金主要投向( )。

a、有價證券

b、郵票

c、珠寶

d、實業(yè)

答案：a

【解析】證券投資基金的資金主要投向有價證券。

8.公司型基金的運營依據(jù)是( )。

a、公司章程

b、募集說明書

c、上市說明書

d、基金契約

答案：a

【解析】公司型基金的運營依據(jù)是公司章程。

9.下列不是證券投資基金的別稱的是( )。

a、交易所交易基金

b、證券投資信托基金

c、單位信托基金

d、共同基金

答案：a

【解析】交易所交易基金是etf。

10.平衡型基金一般將( )的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股。

a、10%～15%

b、15%～25%

c、25%～50%

d、50%～75%

答案：c

【解析】平衡型基金一般將25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇五

本章主要闡述債券、債券的發(fā)行與承銷、債券的交易等內(nèi)容，分數(shù)20分左右，屬于重要章節(jié)。

本章需要重點把握的問題：

(1)債券與股票的異同點。

(2)不同債券之間的區(qū)別。

(3)影響債券利率的主要因素。

1、債券付息方式分：貼現(xiàn)債券、附息債權、息票累計債券。

2、債券與股票的異同點。

3、影響債券期限的因素。

4、記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債的概念與特點。

5、我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。

6、商業(yè)銀行金融債券所對應的單戶500萬元(含)以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。

7、中小企業(yè)私募債券是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉讓,約定在一定期限還本付息的公司債券。

8、外國債券:是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇六

導語：資本市場只是市場形態(tài)之一。市場由賣方和買方構成，有時候在有形的空間里，例如農(nóng)貿(mào)市場或者大型商場，有時候在電子化的環(huán)境里。一起來看看相關的考試內(nèi)容吧。

資本市場是連接投資者與融資者的重要場所。投資者與融資者是資本市場最重要的兩大參與主體。在資本市場上，不同的投資者與融資者都有不同的規(guī)模與主體特征，存在著對資本市場金融服務的不同需求。投資者與融資者對投融資金融服務的多樣化需求決定了資本市場應該是一個多層次的市場體系。

此外，由于經(jīng)濟生活中存在強勁的內(nèi)在投融資需求，這就極易產(chǎn)生非法的證券發(fā)行與交易活動。這種多層次的資本市場能夠對不同風險特征的籌資者和不同風險偏好的投資者進行分層分類管理，以滿足不同性質(zhì)的投資者與融資者的金融需求，并最大限度地提高市場效率與風險控制能力。

(1)主板市場。主板市場也稱為一板市場，指傳統(tǒng)意義上的證券市場(通常指股票市場)，是一個國家或地區(qū)證券發(fā)行、上市及交易的主要場所。

主板市場對發(fā)行人的營業(yè)期限、股本大小、營利水平、最低市值等方面的要求標準較高，上市企業(yè)多為大型成熟企業(yè)，具有較大的資本規(guī)模以及穩(wěn)定的營利能力。

2004年5月，經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會批復同意深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設立中小企業(yè)板塊。從資本市場架構上也從屬于一板市場。

中國大陸主板市場的公司在上海證券交易所和深圳證券交易所兩個市場上市。主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經(jīng)濟發(fā)展狀況，有“國民經(jīng)濟晴雨表”之稱。

(2)二板市場。二板市場又稱為創(chuàng)業(yè)板市場，是地位次于主板市場的二級證券市場，以nasdaq市場為代表，在中國特指深圳創(chuàng)業(yè)板。在上市門檻、監(jiān)管制度、信息披露、交易者條件、投資風險等方面和主板市場有較大區(qū)別。其目的主要是扶持中小企業(yè)，尤其是高成長性企業(yè)，為風險投資和創(chuàng)投企業(yè)建立正常的退出機制，為自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略提供融資平臺，為多層次的資本市場體系建設添磚加瓦。2012年4月20日，深交所正式發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，并將于5月1日起正式實施，將創(chuàng)業(yè)板退市制度方案內(nèi)容，落實到上市規(guī)則之中。

(3)三板市場。三板市場即全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，是經(jīng)國務院批準設立的全國性證券交易場所，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司為其運營管理機構。2012年9月20日，公司在國家工商總局注冊成立，注冊資本30億元。上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司、上海期貨交易所、中國金融期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所為公司股東單位。

(4)四板市場。四板市場即區(qū)域性股權交易市場(也稱“區(qū)域股權市場”)，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權、債券的轉讓和融資服務的私募市場，一般以省級為單位，由省級人民政府監(jiān)管。對于促進企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。

目前全國建成并初具規(guī)模的區(qū)域股權市場有青海股權交易中心、天津股權交易所、齊魯股權托管交易中心、上海股權托管交易中心、武漢股權托管交易中心、重慶股份轉讓系統(tǒng)等十幾家股權交易市場。

美國資本市場體系規(guī)模最大，體系最復雜也最合理，主要包括三個層次：

(1)主板市場。美國證券市場的主板市場是以紐約證券交易所為核心的全國性證券交易市場，該市場對上市公司的要求比較高，主要表現(xiàn)為交易國家級的上市公司的股票、債券。在該交易所上市的企業(yè)一般是知名度高的大企業(yè)，公司的成熟性好，有良好的業(yè)績記錄和完善的公司治理機制，公司有較長的歷史存續(xù)性和較好的回報。從投資者的角度看，該市場的投資人一般都是風險規(guī)避或風險中立者。

(2)以納斯達克(nasdaq)為核心的二板市場。納斯達克市場對上市公司的要求與紐約證券交易所截然不同，它主要注重公司的成長性和長期營利性，在納斯達克上市的公司普遍具有高科技含量、高風險、高回報、小規(guī)模的特征。納斯達克市場發(fā)展速度很快，按交易額排列，它已成為僅次于紐約證券交易所的全球第二大交易市場，而上市數(shù)量、成交量、市場表現(xiàn)、流動性比率等方面已經(jīng)超過了紐約證交所。

(3)遍布各地區(qū)的全國性和區(qū)域性市場及場外交易市場。美國證券交易所也是全國性的交易所，但該交易所上市的企業(yè)較紐約證券交易所略遜一籌，該交易所掛牌交易的企業(yè)發(fā)展到一定程度可以轉到紐約交易所上市。遍布全國各地的區(qū)域性證券交易所有11家，主要分布于全國各大工商業(yè)和金融中心城市，他們成為區(qū)域性企業(yè)的上市交易場所，可謂是美國的三板市場(otc市場)。

日本的交易所分為三個層次：全國性交易中心、地區(qū)性證券交易中心和場外交易市場。其資本市場體系的結構特點有：

在此上市的都是著名的大公司。

(2)--板市場。大阪、名古屋等其他7家交易所構成地區(qū)性證券交易中心，主要交易那些尚不具備條件到東京交易所上市交易的證券，這7家地區(qū)性市場構成日本的二板市場。

(3)場外交易市場。場外交易市場包括店頭證券市場和店頭股票市場，在此交易的公司規(guī)模不大但很有發(fā)展前途，其中，店頭市場的債券交易市場占了日本證券交易的絕大部分。

3.英國資本市場體系的結構特點

(1)主板市場。倫敦證券交易所是英國全國性的集中市場，它有著200多年的歷史，是吸收歐洲資金的主要渠道。

(2)全國性的二板市場(aim)。與美國不同，英國的二板市場aim由倫敦交易所主辦，是倫敦證券交易所的一部分，屬于正式的市場。其運行相對獨立，是為英國及海外初創(chuàng)的、高成長性公司提供的一個全國性市場。

(3)全國性的三板市場(ofex)。它屬于非正式市場，主要是為中小型高成長企業(yè)進行股權融資服務的市場。

4.中國資本市場體系的結構特點

和國外資本市場體系對比，中國資本市場體系的顯著特點是市場結構不完善。中國資本市場是伴隨著經(jīng)濟體制改革的進程逐步發(fā)展起來的'，發(fā)展思路上還存在一些深層次問題和結構性矛盾，主要有：重間接融資，輕直接融資;重銀行融資，輕證券市場融投資;重股市，輕債市;重國債，輕企債。這種發(fā)展思路嚴重導致了整個社會資金分配運用的結構畸形和低效率，嚴重影響到市場風險的有效分散和金融資源的合理配置。

(1)主板市場。主板市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所;滬深證券交易所在組織體系、上市標準、交易方式和監(jiān)管結構方面幾乎都完全一致，主要為成熟的國有大中型企業(yè)提供上市服務。

(2)二板市場(創(chuàng)業(yè)板市場)。2004年6月24日，為中小企業(yè)特別是高新技術企業(yè)服務的創(chuàng)業(yè)板市場剛剛推出，它附屬于深圳證券交易所之下，基本上延續(xù)了主板市場的規(guī)則，除能接受流通盤在5000萬股以下的中小企業(yè)上市這點不同以外，其他上市的條件和運行規(guī)則幾乎與主板一樣，所以上市的“門檻”還是很高的。

(3)三板市場(場外交易市場)。三板市場包括代辦股份轉讓系統(tǒng)和地方產(chǎn)權交易市場。

總的說來，中國的場外市場主要由各個政府部門主辦，市場定位不明確，分布不合理，缺乏統(tǒng)一規(guī)則且結構層次單一，還有待進一步發(fā)展。

我國資本市場從20世紀90年代發(fā)展至今，資本市場已由場內(nèi)市場和場外市場兩部分構成。其中，場內(nèi)市場的主板(含中小板)、創(chuàng)業(yè)板(俗稱“二板”)和場外市場的全國c/j,企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)(俗稱“新三板”)、區(qū)域性股權交易市場、證券公司主導的柜臺市場共同組成了我國多層次資本市場體系。

中國社科院金融研究所“多層次資本市場研究”課題組表示，場外股權交易市場是中小企業(yè)融資的有效途徑，而我國現(xiàn)有的類似融資渠道卻難以滿足中小企業(yè)的融資需求：staq和net系統(tǒng)的主要目的在于為非上市的國有企業(yè)改制服務。構建多層次資本市場，滿足中小企業(yè)融資需求，已成為中國經(jīng)濟發(fā)展難以回避的話題。十六屆三中全會明確提出，必須大力發(fā)展多層次的資本市場體系，建立統(tǒng)一互聯(lián)的證券市場。

多層次的資本市場體系顯然包括多層次的股權交易市場和多層次的債權交易市場，就后者而言，我國已經(jīng)形成了交易所債券市場和銀行間債券市場，但股權市場依然主要是深市和滬市的a股主板市場。因此，發(fā)展多層次資本市場體系的關鍵一環(huán)就在于發(fā)展多層次的股權市場。從國外成功的經(jīng)驗看，在股權市場中，除了主板和二板之外，場外交易的股權市場無疑也是這種多層次市場體系中不可或缺的主體之一。

中國建設多層次資本市場重要意義在于：(1)有利于滿足資本市場上資金供求雙方多層次化的要求。(2)有利于提供優(yōu)化準入機制和退市機制，提高上市公司的質(zhì)量。(3)有利于防范和化解我國的金融風險。

將現(xiàn)有的滬深兩市定位于中國證券市場的“精品市場”。由于該市場發(fā)展歷史較長，成熟度也較好，可以結合二板、三板市場輸送來的優(yōu)質(zhì)公司進入和現(xiàn)有不良公司的退出(可以退市，也可以轉向二板、三板進行交易)，逐漸建立起我國的證券精品市場。該市場主要面向規(guī)模大、業(yè)績佳的成熟知名大企業(yè)，其公司來源應主要來自二、三板市場，在滿足特定情況的條件下，也可以在主板市場上進行增發(fā)進行再融資，但未達到這些指標的公司，不能通過主板市場再融資，特別是不能通過股權再融資的方式“圈錢”，這樣才能充分保證主板市場公司的質(zhì)量，降低該市場的風險。

2.建立以中小科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)為核心的二板市場目前，國際上的創(chuàng)業(yè)板市場主要有三種典型的模式：

(1)一所二板平行模式。一所二板平行模式即在現(xiàn)有證券交易所中設立一個二板，作為主板的補充，與主板一起運作，兩者擁有共同的組織管理系統(tǒng)和交易系統(tǒng)，甚至相同的監(jiān)管標準，不同的只是上市標準的高低，兩者不存在主、二板轉換關系。

(2)一所二板升級式。該模式即在現(xiàn)有證券交易所內(nèi)設立一個獨立的，為中小企業(yè)服務的交易市場，上市公司除須有健全的會計制度及會計、法律、券商顧問和經(jīng)紀人保薦外，并無其他限制性標準，主板和二板之間是一種從低級到高級的提升關系。

(3)獨立模式。獨立模式即二板市場本身是一個獨立的證券交易系統(tǒng)，擁有獨立的組織管理系統(tǒng)，報價交易系統(tǒng)和監(jiān)管體系，上市門檻低，能最大限度地為新興高科技企業(yè)提供上市條件。

3.發(fā)展場外交易市場，有重點、有選擇地推進區(qū)域性交易市場的建設

我國三板市場體系的建立應采取“條塊結合”的模式，既有集中統(tǒng)一的場外交易市場，又有區(qū)域性的股權、產(chǎn)權交易市場。具體思路如下：

(1)借鑒發(fā)達國家經(jīng)驗，發(fā)展場外交易市場。(2)在加快發(fā)展場外交易市場的同時，應積極規(guī)范地區(qū)性股權交易中心。(3)為了解決高新技術企業(yè)的產(chǎn)權交易和轉讓問題，應積極穩(wěn)妥地發(fā)展地方產(chǎn)權交易市場。

場內(nèi)交易市場又稱證券交易所市場或集中交易市場，是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間。在多數(shù)國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。

證券交易所是指經(jīng)國家批準，有組織的、專門集中進行有價證券交易的有形場所。證券交易所實行“公平、公開、公正”的原則，交易價格由交易雙方公開競價確定，實行“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的競價成交原則。

競價一般有集合競價和連續(xù)競價兩種方式。

(1)集合競價指在每日開盤時，交易所電腦主機對開市前(我國是每日上午9：15～9：25)接受的全部有效委托進行的一次性撮合處理過程。

(2)連續(xù)競價是在開市后的正常交易時問不斷競價成交的過程。證券交易所有會員制和公司制兩種形式，通常大多數(shù)國家實行會員制。

(1)集中交易。場內(nèi)交易市場集中在一個固定的地點(證券交易所)，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進行證券買賣。

(2)公開競價。場內(nèi)交易市場證券的買賣是通過公開競價的方式形成的，即多個買者對多個賣者以拍賣的方式進行討價還價。

(3)經(jīng)紀制度。在場內(nèi)交易市場買賣證券活動必須通過專業(yè)的經(jīng)紀人。

(4)市場監(jiān)管嚴密。在場內(nèi)交易過程中，證券監(jiān)督部門及證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴密，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運行。

1.監(jiān)管當局對證券交易的核準

核準的具體內(nèi)容包括：

(1)審核上市交易申請。(2)審查證券交易所的初審意見。(3)經(jīng)監(jiān)管當局同意后，證券交易所出具《上市通知書》通知申請者，并予以公告，同時將證券掛牌交易。

2.對上市公司的持續(xù)性監(jiān)管

對上市公司持續(xù)性監(jiān)管的重點是信息披露制度。信息披露制度包括上市公司初次發(fā)行的信息披露，以及上市后的持續(xù)性披露。

3.制止和處罰交易當中的違法行為(略)

場外交易市場即業(yè)界所稱的0tc市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，是指在證券交易所外進行證券買賣的市場。它主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。

(1)柜臺交易市場。柜臺交易市場是通過證券公司、證券經(jīng)紀人的柜臺進行證券交易的市場。(2)第三市場。第三市場是指已上市證券的場外交易市場。(3)第四市場、。第四市場是投資者繞過傳統(tǒng)經(jīng)紀服務，彼此之間利用計算機網(wǎng)絡直接進行大宗證券交易而形成的市場。

(1)場外交易市場是一個分散的無形市場。它沒有固定的、集中的交易場所，是由許多各自獨立經(jīng)營的證券經(jīng)營機構分別進行交易的，主要是依靠電話、電報、傳真和計算機網(wǎng)絡聯(lián)系成交的。

(2)場外交易市場的組織方式采取做市商制。場外交易市場與證券交易所的區(qū)別在于不采取經(jīng)紀制，投資者直接與證券商進行交易。

(3)場外交易市場是一個擁有眾多證券種類和證券經(jīng)營機構的市場，以未能在證券交易所批準上市的股票和債券為主。

(4)場外交易市場是一個以議價方式進行證券交易的市場。具體地說，是證券公司對自己所經(jīng)營的證券同時掛出買入價和賣出價，并無條件地按買入價買人證券和按賣出價賣出證券，最終的成交價是在牌價基礎上經(jīng)雙方協(xié)商決定的不含傭金的凈價。券商可根據(jù)市場情況隨時調(diào)整所掛的牌價。在場外交易市場上，證券買賣采取一對一的交易方式，對同一種證券的買賣不可能同時出現(xiàn)眾多的買方和賣方，也就不存在公開的競價機制。

(5)場外交易市場的管理比證券交易所寬松。由于場外交易市場分散，缺乏統(tǒng)一的組織和章程，不易管理和監(jiān)督，其交易效率也不及證券交易所。

場外交易市場與證券交易所共同組成證券交易市場，它主要具備以下功能：

(1)場外交易市場是證券發(fā)行的主要場所。

(2)場外交易市場為政府債券、金融債券以及按照有關法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉讓的場所，為這些證券提供了流動的必要條件，為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的機會。

(3)場外交易市場是證券交易所的必要補充。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇七

間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。

融資租賃的特征一般歸納為五個方面。

一，租賃物由承租人決定，出租人出資購買并租賃給承租人使用，并且在租賃期間內(nèi)只能租給一個企業(yè)使用。

二，承租人負責檢查驗收制造商所提供的租賃物，對該租賃物的質(zhì)量與技術條件出租人不向承租人做出擔保。

三，出租人保留租賃物的所有權，承租人在租賃期間支付租金而享有使用權，并負責租賃期間租賃物的管理、維修和保養(yǎng)。

四，租賃合同一經(jīng)簽訂，在租賃期間任何一方均無權單方面撤銷合同。只有租賃物毀壞或被證明為已喪失使用價值的情況下方能中止執(zhí)行合同，無故毀約則要支付相當重的罰金。

五，租期結束后，承租人一般對租賃物有留購和退租兩種選擇，若要留購，購買價格可由租賃雙方協(xié)商確定。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇八

導語：在證券從業(yè)資格考試中，關于場外交易市場的主要功能、上市公司的類型和管理規(guī)定等的考試內(nèi)容大家都清楚有哪些了嗎?下面小編帶著大伙一起去看看相關考試內(nèi)容吧。

場外交易市場與證券交易所共同組成證券交易市場，它主要具備以下功能;

(1) 場外交易市場式證券發(fā)行的主要場所。

(2) 場外交易市場為政府債券，金融債券以及按照有關法規(guī)公開發(fā)行而又不能或一時不能到證券交易所上市交易的股票提供了流通轉讓的場所，為這些證券提供了流動性的必要條件，為投資者提供了兌現(xiàn)及投資的機會。

(3) 場外交易市場式證券交易所的必要補充等。

股票型上市公司要符合的如下要求;

(1) 股票經(jīng)國務院證券管理部門批準已經(jīng)向社會公開發(fā)行。

(2) 公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

(3) 公開發(fā)行的股份占公司股份總數(shù)的25%以上;股本總額超過4億元的，向社會公開發(fā)行的比例10%以上。

(4) 公司在最近三年內(nèi)無重大違法行為，財務會記報告無虛假記載。

(5) 開業(yè)時間在三年以上，最近三年連續(xù)盈利;原國有企業(yè)依法改建而設立的，或者本法實施后新組建成立，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，可連續(xù)計算。

(6)證券交易所可以規(guī)定高于.前款規(guī)定的上市條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

(1) 已經(jīng)公開發(fā)行公司債券。

(2) 公司債券的期限為一年以上

(3) 公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。

公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

私募基金市場、區(qū)域股權市場、券商柜臺市場、機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)的概念、特點。

1.收益十分豐厚。

2.伴隨著高風險。

3.可享受到全方位的增值服務。

區(qū)域股權交易市場又稱區(qū)域股權市場，是為特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)提供股權、債券的轉讓和融資服務的私募市場，是我國多層次資本市場的重要組成部分，亦是中國多層次資本市場建設中必不可少的部分。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇九

中央政府債券也稱國家債券或國債。國債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場上最主要的融資和投資工具。

二、中央政府債券的分類。

1.按償還期限分類。

按照償還期限為標準，可以將國債分為短期國債、中期國債和長期國債。償還期限較短的稱短期國債，通常把1年以內(nèi)還本付息的國債稱為短期國債;償還期限較長的稱為長期國債，通常將10年以上還本付息的國債叫做長期國債;介于兩者之間，即1年以上10年以下的國債稱為中期國債。按照這種標準分類的目的在于依據(jù)債券期限的長短對財政收入和支出的影響不同，確定合理的期限結構，以便國家高效率地運用所籌措的資金。

2.按資金用途分類。

按資金用途的不同，可以把國債分為赤字國債、建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債。赤字國債是用于彌補政府預算赤字的國債，建設國債是發(fā)債籌措的資金用于建設項目的國債，戰(zhàn)爭國債專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債，特種國債是指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。

3.按付息方式分類。

按付息方式分類，分為附息式國債和貼現(xiàn)式國債。附息式國債是指債券發(fā)行明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。貼現(xiàn)式國債是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，發(fā)行價與票面金額之差額相當于預先支付的利息，到期時按面額償還本金的國債。通常，期限在1年以下(含1年)的國債為貼現(xiàn)式國債，期限在1年以上的國債為附息式國債。

4.按流通與否分類。

按照債券是否流通，可以將國債分為流通國債和非流通國債?？梢栽诮鹑谑袌錾献杂闪魍ㄙI賣的國債，稱為流通國債;不能在金融市場上自由流通轉讓的國債稱為非流通國債。按此標準分類的目的是利用二者對貨幣流通的不同影響，確定合理的上市債券比例，配合國家的金融政策，實施對貨幣流通的調(diào)控。

5.按發(fā)行本位分類。

國債債券有一定的面值，有面值就需要有某種計量單位。依照不同的發(fā)行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債。貨幣國債是指以某種貨幣為本位而發(fā)行的國債。貨幣國債又可以進一步分為本幣國債和外幣國債。本幣國債以本國貨幣為面值發(fā)行，外幣國債以外國貨幣為面值發(fā)行。在現(xiàn)代社會，絕大多數(shù)國債屬于貨幣國債，實物國債已非常少見。這里的實物國債與實物債券不是同一個含義。實物債券是專指具有實物票券的債券，它與無實物票券的債券(如記賬式債券)相對應;而實物國債是指以某種商品實物為本位而發(fā)行的國債。政府發(fā)行實物國債，主要有兩種情況：一是在貨幣經(jīng)濟不發(fā)達時，實物交易占主導地位;二是盡管貨幣經(jīng)濟已比較發(fā)達，但幣值不穩(wěn)定，為維持國債信譽，增強國債吸引力，發(fā)行實物國債。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇十

1.交易對象不同，即金融市場上的交易對象具有特殊性。

2.交易的過程不同，即金融市場的借貸活動具有集中性。

3.交易的場所不同，即金融市場的交易場所具有非固定性。

4.交易的價格不同，即金融市場上的價格具有一致性。

5.金融市場上交易商品的使用價值具有同一性。

6.交易的雙方不同，即金融市場上的買賣雙方具有可變性。

證券金融市場基礎知識點總結精選篇十一

導語：證券公司、基金管理公司、基金托管機構、基金銷售機構、證券資信評估機構及中國證監(jiān)會認定的其他從事證券業(yè)務的機構中從事證券業(yè)務的專業(yè)人員，必須在取得從業(yè)資格的基礎上取得執(zhí)業(yè)證書。大家跟著小編來看看試題吧。

1.股份公司上市條件的股本總額為()萬元。

a.1000

b.2000

c.3000

d.5000

2.()確立了我國公司的法律地位及其設立、組織、運行和終止等過程的基本法律準則。

a.《中華人民共和國公司法》

b.《中華人民共和國證券法》

c.《中華人民共和國刑法》

d.《中華人民共和國證券投資基金法》

3.國務院證券監(jiān)督管理機構決定對證券公司證券經(jīng)紀等涉及客戶的業(yè)務進行托管的，托管期限一般不超過()個月。

a.3

b.6

c.12

d.24

4.證券公司的設立應當經(jīng)()批準。

a.中國人民銀行

b.國務院

c.國務院證券監(jiān)督管理機構

d.省級地方人民政府

5.行政重組未完成的，經(jīng)批準可以延長，但延長期限最長不得超過()個月。

a.3

b.6

c.12

d.24

6.根據(jù)《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券公司設立分支機構，必須經(jīng)()批準。

a.中國人民銀行

b.當?shù)卣?/p>

c.財政部

d.國務院證券監(jiān)督管理機構

7.證券公司按照國家規(guī)定，不可以()證券類金融產(chǎn)品。

a.發(fā)行

b.交易

c.委托他人代為買賣

d.銷售

8.《中華人民共和國證券法》對證券發(fā)行的規(guī)定不包括()。

a.公開發(fā)行新股的條件及報送募股申請和文件資料、公開發(fā)行股票募集資金的使用

b.公開發(fā)行公司債券的條件、報送的文件及籌集資金的用途

c.經(jīng)紀業(yè)務中的禁止性規(guī)定

9.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在()億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。

a.2

b.3

c.4

d.5

10.《中華人民共和國證券法》以證券市場各類參與主體為調(diào)整對象，其核心旨在()。

a.保護投資者的合法權益，維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益

b.擴大市場規(guī)模，為國民經(jīng)濟和國有企業(yè)改革服務

c.打擊各種金融犯罪，保證國有資產(chǎn)和公共財產(chǎn)不受損害

d.為證券市場融資功能和資源配置功能的發(fā)揮提供法律保障，提高上市公司質(zhì)量

1.c。 解析：《中華人民共和國證券法》第五十條規(guī)定，股份公司上市的.股本總額為3000萬元。

2.a。 解析：《中華人民共和國公司法》的調(diào)整范圍包括有限責任公司和股份有限公司，它確立了我國公司的法律地位及其設立、組織、運行和終止等過程的基本法律準則。

3.c。 解析：《證券公司風險處置條例》第九條規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構決定對證券公司證券經(jīng)紀等涉及客戶的業(yè)務進行托管的，托管期限一般不超過12個月。

4.c。 解析：《證券公司監(jiān)督管理條例》第八條規(guī)定，設立證券公司，應當具備《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國證券法》和本條例規(guī)定的條件，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

5.b。 解析：《證券公司風險處置條例》第十三條規(guī)定，行政重組期限一般不超過12個月。滿12個月，行政重組未完成的，證券公司可以向國務院證券監(jiān)督管理機構申請延長行政重組期限，但延長行政重組期限最長不得超過6個月。

6.d。 解析：根據(jù)《中華人民共和國證券法》第一百二十九條的規(guī)定，證券公司設立、收購或者撤銷分支機構，必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。

7.c。 解析：《證券公司監(jiān)督管理條例》第四十三條規(guī)定，證券公司從事證券自營業(yè)務，不得違反規(guī)定委托他人代為買賣證券類金融產(chǎn)品。

8.c。 解析：《中華人民共和國證券法》關于證券發(fā)行的主要內(nèi)容除a、b、d三項外，還包括：(1)報送申請核準發(fā)行證券的文件格式、報送方式及預先披露規(guī)定股票發(fā)行審核的制度及規(guī)定。(2)證券發(fā)行的信息披露、向不特定對象公開發(fā)行證券的承銷方式。(3)證券公司承銷證券約定的內(nèi)容。(4)證券承銷的期限、發(fā)行價格的協(xié)商確定等。經(jīng)紀業(yè)務中的禁止性規(guī)定是《中華人民共和國證券法》對證券公司的規(guī)定。

9.c。 解析：《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十三條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應當與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。

10.a。 解析：《中華人民共和國證券法》的調(diào)整范圍涵蓋了在中國境內(nèi)的股票、公司債券和國務院依法認定的其他證券的發(fā)行、交易和監(jiān)管，其核心旨在保護投資者的合法權益，維護社會經(jīng)濟秩序和社會公共利益。