新聞是一種通過(guò)報(bào)道事實(shí)和觀點(diǎn)來(lái)傳遞信息和引起公眾關(guān)注的媒體形式。在寫總結(jié)時(shí)，我們可以采用時(shí)間線、問(wèn)題解答或者歸納總結(jié)等方式進(jìn)行組織。以下是一些比較典型的總結(jié)范文，供大家參考，希望能夠?qū)δ愕膶懽饔兴鶈l(fā)。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇一

目前，中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有非常重要的地位。自2003年以來(lái)，個(gè)體私營(yíng)經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展，其速度成倍高于全國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度。截至2008年年底，中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)的價(jià)值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，上繳稅收接近國(guó)家稅收總額的50%，解決了我國(guó)75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)問(wèn)題。中小企業(yè)成為我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新的主體，2008年年底中小企業(yè)完成了我國(guó)65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的10%左右，全國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體私營(yíng)企業(yè)、“三資”企業(yè)的短期貸款僅占銀行短期貸款的.14。4%。這與中小企業(yè)的實(shí)際需求還有相當(dāng)大的差距。我國(guó)中小企業(yè)與銀行融資困難有許多原因，其中銀企信息不對(duì)稱正是我國(guó)中小企業(yè)融資難的最主要問(wèn)題之一，信貸中的信息不對(duì)稱主要包括貸款前的信息不對(duì)稱和貸款后的信息不對(duì)稱，貸款以前的銀企信息不對(duì)稱會(huì)產(chǎn)生“逆向選擇”現(xiàn)象，即銀行不了解借款人的投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，隨著貸款企業(yè)貸款成本的提高，低風(fēng)險(xiǎn)的借款人退出銀行信貸市場(chǎng)的現(xiàn)象;貸款以后的銀企信息不對(duì)稱會(huì)產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”現(xiàn)象，即借款人取得貸款后，銀行難以了解企業(yè)的資金使用情況，企業(yè)可能改變貸款投向，將貸款投入高風(fēng)險(xiǎn)、高收益項(xiàng)目。本文主要針對(duì)中小企業(yè)融資中“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題，利用博弈論的方法，研究中小企業(yè)融資中的銀企關(guān)系，得出雙方均衡的行為結(jié)果。通過(guò)這樣的研究，有助于我們分析各種現(xiàn)實(shí)因素如何影響我國(guó)中小企業(yè)與銀行間的信貸行為，銀企之間如何相互作用和相互影響，使分析結(jié)果更能反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的本質(zhì)：即強(qiáng)調(diào)個(gè)體理性，在給定的約束條件下追求自身效用最大化。

企業(yè)向銀行貸款時(shí)，在銀行與中小企業(yè)簽訂貸款合同以前，銀行就要對(duì)企業(yè)的信用等級(jí)、還款的可行性等進(jìn)行分析，有的企業(yè)信用等級(jí)低等原因就被排除在貸款的范圍之外，可是對(duì)大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們的成立時(shí)間短，信息披露不完善，有時(shí)候銀行不能夠客觀地掌握中小企業(yè)信用和風(fēng)險(xiǎn)狀況，所以，在這種情況下，銀行就要對(duì)企業(yè)貸款以后有一個(gè)預(yù)期期望得益，如果這個(gè)期望得益大于零，銀行同意貸款，反之，銀行拒絕貸款。文中的博弈模型就是建立在這個(gè)期望得益的基礎(chǔ)上進(jìn)行分析的。

（1）企業(yè)與銀行簽借款合同：借款金額為a，投資某項(xiàng)目，企業(yè)交給銀行固定抵押物為c（c（2）借款企業(yè)選擇自己的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，既可能投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，也可能投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。銀行不知道借款人的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)。貸款合同規(guī)定投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，借款人按貸款合同的規(guī)定投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的概率為t，不按照貸款合同的規(guī)定投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目概率為1—t（0（3）借款企業(yè)投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目時(shí)，投資成功的概率為pl，失敗的概率為1—pl，成功得益s，失敗得益s';投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目時(shí)，投資成功的概率為ph，失敗概率為1—ph，成功得益u，失敗得益u'。plph，投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目成功的概率大于投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目成功的概率。

（4）當(dāng)借款企業(yè)不能按照合同規(guī)定還清貸款時(shí)，銀行以q和1—q的概率選擇是否審核（0（5）信貸博弈的參與人即商業(yè)銀行和中小企業(yè)都是理性的。

（6）此模型中考慮的道德風(fēng)險(xiǎn)是指借款人借款后，不按照合同規(guī)定投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目而是投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目。從而失敗的概率上升，給銀行帶來(lái)?yè)p失并降低了銀行市場(chǎng)的效率。本文是建立這種道德風(fēng)險(xiǎn)下的銀行與企業(yè)信號(hào)傳遞博弈模型：銀行和企業(yè)是該模型的參與人，銀行首先向借款人（企業(yè)）發(fā)出審核概率的信號(hào)。企業(yè)會(huì)根據(jù)銀行發(fā)出的信號(hào)選擇自己的類型并做出最優(yōu)策略。企業(yè)知道自己的類型而銀行不知道。銀行只知道企業(yè)屬于某種類型的概率。

本文的博弈模型設(shè)定為動(dòng)態(tài)博弈。此模型中主要是考慮借款人借款后，是按照合同規(guī)定投資低風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目還是不按照合同規(guī)定投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，在整個(gè)博弈過(guò)程中，雙方均是基于各自利益最大化的理性選擇。博弈雙方的信息是不對(duì)稱的、不完全的，企業(yè)知道自己是否按照合同進(jìn)行投資而銀行不知道。

本文的博弈模型分為三步。第一步：借款企業(yè)在借款后有按照合同規(guī)定投資項(xiàng)目與不按照合同規(guī)定投資項(xiàng)目?jī)煞N選擇;第二步：借款企業(yè)投資項(xiàng)目后是否能成功;第三步：借款企業(yè)投資失敗后銀行是否進(jìn)行審核。下圖的博弈樹正體現(xiàn)了這三個(gè)階段。

首先，通過(guò)上面的假設(shè)，我們可以計(jì)算企業(yè)的總期望收益。

[1]張維迎。博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)[m]。上海：上海人民出版社，1996。

[2]羅發(fā)友，俞健。信息不對(duì)稱條件下的銀企信貸行為動(dòng)態(tài)博弈[j]。統(tǒng)計(jì)與決策，2006（4）。

[3]宋瑩。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的博弈分析[j]。金融與經(jīng)濟(jì)，2006（6）。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇二

作者：汪杰珍。

2摘要資金對(duì)于任何一個(gè)企業(yè)都是生存發(fā)展的重要基礎(chǔ)，因而在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中就需要不斷的提高自身的融資能力，以保持企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，但是當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在融資問(wèn)題卻處于一個(gè)困境之中。本也就中小企業(yè)融資難的問(wèn)題進(jìn)行分析并提出一些淺顯的建議，以希望對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)的融資發(fā)展有所幫助。

經(jīng)過(guò)改革開放30多年的發(fā)展，我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，每年提供的就業(yè)崗位數(shù)以百萬(wàn)計(jì)，為社會(huì)穩(wěn)定、地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)家稅收增長(zhǎng)等做出了巨大貢獻(xiàn)。然而，在中小企業(yè)數(shù)量不斷增長(zhǎng)的同時(shí)，中小企業(yè)融資卻舉步維艱。

1、規(guī)模小、效益不穩(wěn)定。

中小企業(yè)因規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、信用程度較低，誠(chéng)信意識(shí)缺乏，很難獲得信用貸款；中小企業(yè)本身無(wú)多少固定資產(chǎn)，用于提供抵押的資產(chǎn)較少，所以無(wú)法滿足金融企業(yè)關(guān)于抵押貸款的條件或要求，也很難找到合適的擔(dān)保人。種種原因，使得金融企業(yè)對(duì)于中小企業(yè)的融資問(wèn)題采取回避態(tài)度，將更多的融資業(yè)務(wù)投向了上市企業(yè)、國(guó)企等。

2、財(cái)務(wù)制度不健全，管理不規(guī)范。

中小企業(yè)大多是由于個(gè)人或多人合伙創(chuàng)業(yè)而至，大多數(shù)企業(yè)管理者并沒有認(rèn)識(shí)到內(nèi)部管理的重要性。在管理上停留在口頭管理，即使建立相關(guān)制度往往流于形式并沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。此外，在財(cái)務(wù)管理上，沒有配備專業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員或財(cái)務(wù)制度不健全或執(zhí)行不到位。有些甚至?xí)霈F(xiàn)一名會(huì)計(jì)同時(shí)兼職出納、人事等崗位，大大影響了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的獨(dú)立性，難免會(huì)在財(cái)務(wù)管理中出現(xiàn)疏忽，使得財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏準(zhǔn)確性、完整性、系統(tǒng)性，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表出現(xiàn)重大問(wèn)題，從而影響企業(yè)融資的困難。

3、對(duì)融資產(chǎn)品了解不多。

從目前實(shí)際情況來(lái)看，多數(shù)中小企業(yè)創(chuàng)立者文化水平偏低，聘用專業(yè)人才較少，導(dǎo)致其對(duì)現(xiàn)代化的市場(chǎng)融資產(chǎn)品缺乏足夠的了解，在融資渠道上依舊采用的是向銀行或信用社貸款。據(jù)相關(guān)調(diào)查，51%的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款，企業(yè)對(duì)融資可能的渠道了解不夠，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個(gè)原因。

（二）外部原因。

1、銀行體系結(jié)構(gòu)不合理。

國(guó)有商業(yè)銀行是大多數(shù)中小企業(yè)選擇融資的重要渠道，而現(xiàn)實(shí)卻是地方國(guó)有商業(yè)銀行資金有限，加上近年來(lái)國(guó)有銀行撤銷了部分基層網(wǎng)點(diǎn)更加劇了其融資難的局面。雖然當(dāng)前民營(yíng)銀行開始嶄露頭角，但保護(hù)自身利益不受損失的理念下，業(yè)務(wù)對(duì)象還是傾向于大企業(yè)，中小企業(yè)獲取融資渠道并沒有因此得以拓展。

不論是大企業(yè)還是中小企業(yè)在融資渠道上青睞于國(guó)有商業(yè)銀行，而中小企業(yè)對(duì)國(guó)有銀行依賴性更大。民營(yíng)銀行、民間借貸、地方中小金融機(jī)構(gòu)等雖然可為中小企業(yè)提供貸款，但由于風(fēng)險(xiǎn)大，利息高等因素，往往使中小企業(yè)止步，因此導(dǎo)致了中小企業(yè)可獲取貸款的機(jī)構(gòu)屈指可數(shù)。

3、政府支持力度不夠。

地方政府應(yīng)為市場(chǎng)引導(dǎo)者、管理者、服務(wù)者，但在政治體制下長(zhǎng)期的地方保護(hù)主義和追求政績(jī)的思想影響下，片面追求稅收的增長(zhǎng)和加大金融機(jī)構(gòu)信貸投入。此舉其一造成金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)增加；其二增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，在地方政府財(cái)力有限的情況下，中小企業(yè)獲取政府幫扶的可能性微乎其微。

4、信用機(jī)制不健全。

目前社會(huì)信用體系尚未形成，與企業(yè)有關(guān)的公開信息難以取得，銀行無(wú)法對(duì)除自己客戶以外的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估。加上目前我國(guó)還沒有建立一種有效的中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息披露途徑，商業(yè)銀行難以獲得真實(shí)有效的企業(yè)信息，而企業(yè)自身提供的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料的真實(shí)性往往存在令人質(zhì)疑的地方，因此形成了銀行難以準(zhǔn)確對(duì)中小企業(yè)做出科學(xué)的信用評(píng)價(jià)的局面。

（一）企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取的措施。

1、提高自身實(shí)力。

銀行設(shè)計(jì)的融資產(chǎn)品再好，準(zhǔn)入條件再優(yōu)越，也畢竟在控制風(fēng)險(xiǎn)的要求下十分審慎，這個(gè)時(shí)候重要的是企業(yè)自身。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者要有良好的道德素質(zhì)，講求誠(chéng)信，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)務(wù)信息透明度，不斷的完善財(cái)務(wù)制度，改善財(cái)務(wù)狀況，實(shí)事求是的反映財(cái)務(wù)成果，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的透明度，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和合法性。鑒于中小企業(yè)家族式管理模式帶來(lái)的不良影響，中小企業(yè)應(yīng)真正建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)需要的、具有自我積累能力的企業(yè)制度，走自主創(chuàng)新道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，實(shí)行公司制改革。

2、提升自身信用度。

首先是提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，加強(qiáng)信用制度建設(shè)。提高企業(yè)內(nèi)源融資能力能為外源融資創(chuàng)造更為有力的融資條件。企業(yè)不僅要加強(qiáng)自身發(fā)展、制度建設(shè)還要強(qiáng)化企業(yè)的資金管理機(jī)制，特別要提的就是信用機(jī)制，良好的信用是贏得融資的必要條件，不僅會(huì)獲得金融機(jī)構(gòu)低門檻的貸款優(yōu)惠而且還能利用信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，打造擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間的利益共同體。

3、提高中小企業(yè)從業(yè)人員及財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)。

中小企業(yè)要想成功的獲得銀行的貿(mào)易融資支持，首先就要充分了解銀行，了解銀行的融資產(chǎn)品，了解這些產(chǎn)品的審批過(guò)程，才能在提交申請(qǐng)時(shí)做到無(wú)懈可擊，保證順利通過(guò)。并在了解銀行的融資產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，針對(duì)本企業(yè)的實(shí)際情況及業(yè)務(wù)發(fā)展的客觀需要，篩選出自己需要的融資產(chǎn)品，有針對(duì)性的進(jìn)行申請(qǐng)。這就要求中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員或其他管理人員具備銀行融資和各類融資產(chǎn)品的特性與條件，并根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇合適的融資產(chǎn)品。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取的措施。

銀行作為資金的供給方，決定著對(duì)企業(yè)的放款，但商業(yè)銀行也要追求利潤(rùn)，不可能放棄具有風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)小，收益較豐的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。與中小企業(yè)的順利合作需做好以下幾點(diǎn)：

1、建立和完善中小企業(yè)信用評(píng)估體系。

針對(duì)大多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小、成立時(shí)間短、融資需求旺、頻率高、額度小的特點(diǎn)，銀行應(yīng)制訂適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)估辦法，使信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的狀況和償債能力。銀行應(yīng)根據(jù)客戶正常貿(mào)易產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來(lái)源這一特點(diǎn)制訂專門的信用評(píng)級(jí)制度。為客戶建立業(yè)務(wù)往來(lái)檔案，根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)能力、交易對(duì)手資源及客戶履約的信用記錄評(píng)定其信用等級(jí)。而當(dāng)前我國(guó)銀行的信用評(píng)估體系較為粗糙，缺乏科學(xué)性，同時(shí)又沒有一個(gè)權(quán)威性的第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行科學(xué)有效評(píng)價(jià)，使得企業(yè)與銀行產(chǎn)生了一定的信任危機(jī)。

2、建立完善的融資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

力、交易對(duì)手資源及客戶履約的信用記錄等，因地制宜地建立科學(xué)、客觀的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。其次，建立產(chǎn)品評(píng)價(jià)系統(tǒng)。不同種類的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供的擔(dān)保、質(zhì)押或抵押品不同，所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不同，因此對(duì)每一業(yè)務(wù)種類的融資業(yè)務(wù)，需研究其各自系統(tǒng)內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)因素，盡量使用定量分析與定性分析相結(jié)合的辦法。最后，要完善內(nèi)控機(jī)制。制定覆蓋所有國(guó)際結(jié)算、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)崗位和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)控制度體系，全方位加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。

（三）政府應(yīng)當(dāng)采取的措施。

1、增加政府扶持力度。

中小企業(yè)的融資必須得到政府的大力支持和幫助，政府須建立一套行之有效的評(píng)估體系。在建立完善的評(píng)估體系過(guò)程中，應(yīng)由銀行、工商、稅務(wù)、質(zhì)監(jiān)等部門共同參與，把中小企業(yè)年檢、納稅、經(jīng)營(yíng)等情況匯總在一起，使銀行能方便地了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)信息，降低信息搜集和處理成本，盡可能消除信息不對(duì)稱，并以此為基礎(chǔ)形成信用評(píng)估體系。在中小企業(yè)信用信息征集和評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上逐步建立基本信息數(shù)據(jù)庫(kù)、物權(quán)登記信息數(shù)據(jù)庫(kù)、財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)庫(kù)、信用行為信息數(shù)據(jù)庫(kù)和征信評(píng)價(jià)報(bào)告數(shù)據(jù)庫(kù)。進(jìn)而建立中小企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù)，為企業(yè)融資與信用交易提供查詢服務(wù)。

不論是當(dāng)前還是未來(lái)，中小企業(yè)依舊是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主力軍，在推動(dòng)社會(huì)發(fā)展與穩(wěn)定、活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、增加國(guó)家稅收、穩(wěn)定就業(yè)等方面發(fā)揮著重要功能。而中小企業(yè)融資難問(wèn)題也亟待解決，需要金融機(jī)構(gòu)、政府、中小企業(yè)三方面共同努力，從各自角度出發(fā)，制定相應(yīng)的改革舉措，促進(jìn)雙方的發(fā)展。

參考資料：

[1]呂香茹.商業(yè)銀行貿(mào)易融資.中國(guó)金融出版社.2009.12.[2]李心愉，馮旭南.公司融資.中國(guó)發(fā)展出版社.2007.[3]林毅夫等.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.2001.[4]鄧敏.國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)與融資.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.2005.

中小企業(yè)融資難的主要原因篇三

一方面是中小企業(yè)融資難，一方面是民間資本沒有出路，如何解決項(xiàng)目和錢之間產(chǎn)生的信息不對(duì)稱問(wèn)題？把傳統(tǒng)金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系起來(lái)的第三方金融服務(wù)平臺(tái)通過(guò)為融資雙方搭建信息橋梁，拓寬了中小企業(yè)的融資渠道。金融創(chuàng)新正在成為當(dāng)前緩解中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵。

日前，由浙江省投融資協(xié)會(huì)、《浙商》雜志社主辦的“2011第三方金融服務(wù)論壇”在杭州黃龍飯店召開。中國(guó)社科院金融所研究員曹紅輝和浙江省公共政策研究員執(zhí)行院長(zhǎng)金雪軍在會(huì)上分別就論壇主題“中小企業(yè)?錢荒?困局的突圍”發(fā)表了演講。杭州市工商聯(lián)30個(gè)直屬商會(huì)、異地商會(huì)、銀行代表和企業(yè)代表以及各投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司和小額貸款公司代表出席了本次論壇。

中國(guó)社科院金融所研究員曹紅輝首先從內(nèi)外兩方面分析當(dāng)前小企業(yè)之困的原因。他認(rèn)為，從外因來(lái)看，中小企業(yè)依靠外圍賺錢的空間在減縮，動(dòng)力也在減少。由于在歐美的債務(wù)沒有得到有效清償之前這次的全球性金融危機(jī)不會(huì)很快結(jié)束。而在出口乏力和增長(zhǎng)動(dòng)力遷移的情況下，中小企業(yè)要改善自己日子的外圍環(huán)境并不太容易。從內(nèi)因來(lái)看，一些小企業(yè)沒有及早進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，只是一味地?cái)U(kuò)大產(chǎn)能，最終造成產(chǎn)能過(guò)剩。也有一些企業(yè)主動(dòng)停產(chǎn)轉(zhuǎn)向圈地炒房等投資回報(bào)率高的行業(yè)。

曹紅輝說(shuō)，中小企業(yè)融資難主要難在三方面：第一，中小企業(yè)的征信管理系統(tǒng)不完整，主要表現(xiàn)在企業(yè)主個(gè)人的征信系統(tǒng)沒有和中小企業(yè)的征信管理系統(tǒng)掛鉤。第二，具體的融資途徑和渠道不廣泛。除了貸款，還有股權(quán)投資等其他融資方式。由于中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)缺乏資本的有效形成制度，以至于不時(shí)出現(xiàn)非法集資現(xiàn)象。第三，現(xiàn)在的擔(dān)保業(yè)幾乎已經(jīng)演變成為了一個(gè)高利貸的行業(yè)，整個(gè)行業(yè)都面臨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

在談到金融創(chuàng)新問(wèn)題時(shí)，曹紅輝強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)項(xiàng)目與錢之間的信息對(duì)稱，增加銀行間的競(jìng)爭(zhēng)。放松銀行牌照的管制，增加小銀行的數(shù)量和規(guī)模，使這些農(nóng)信社、貸款公司等小機(jī)構(gòu)能夠立足于本地經(jīng)營(yíng)，從而真正改善中小企業(yè)的融資服務(wù)。浙江省公共政策研究員執(zhí)行院長(zhǎng)金雪軍在主題演講中談到，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題不能籠統(tǒng)的來(lái)說(shuō)，應(yīng)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行梳理，根據(jù)不同中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)培育不同的鼓勵(lì)政策。若從市場(chǎng)化和社會(huì)化兩個(gè)角度對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行梳理大致可以分成四類，一種是具備自身競(jìng)爭(zhēng)能力又符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展方向應(yīng)得到大力支持。另外一種是不符合國(guó)家的發(fā)展方向又沒有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的企業(yè)，這些中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的需要進(jìn)行調(diào)整。而最難解決的就是中間兩個(gè)，既有自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力但不符合國(guó)家發(fā)展方向和沒有自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力但是符合國(guó)家的發(fā)展方向的企業(yè)，這些要根據(jù)自身的情況進(jìn)行解決。

金雪軍還認(rèn)為，單靠銀行不能解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，必須要?jiǎng)訂T所有的金融資源來(lái)解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。除了銀行，還需要投資、保險(xiǎn)、擔(dān)保、證券等領(lǐng)域的共同組合來(lái)實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。而絕大多數(shù)的金融創(chuàng)新來(lái)自于交叉、組合和戰(zhàn)略聯(lián)盟。

浙江的金融創(chuàng)新。

本次論壇上，來(lái)自各方投資機(jī)構(gòu)代表、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及多位金融界、學(xué)術(shù)界的知名專家和學(xué)者在探討了中小企業(yè)“錢荒”困局的同時(shí)，還見證了浙江又一家以探索民間金融之路為主的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)經(jīng)錢網(wǎng)的正式上線。

需求。過(guò)去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)很難適應(yīng)中小企業(yè)的融資需求，根本的藥方就是“創(chuàng)新”，思路就是整合各種金融資源，從零售向批發(fā)轉(zhuǎn)變，成長(zhǎng)型的中小企業(yè)的融資要量身定做，做到短期融資和長(zhǎng)期融資，融資與投資，間接融資與直接融資相結(jié)合。

浙江省經(jīng)濟(jì)與信息化委員會(huì)副主任樓志鳴說(shuō)，通過(guò)政府的積極引導(dǎo)和扶持，浙江省的中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資已經(jīng)風(fēng)生水起，數(shù)銀在線、阿里巴巴等機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)貸款融資已經(jīng)達(dá)到了400億元以上，此次經(jīng)錢網(wǎng)的成功上線，代表著中小企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)融資領(lǐng)域又增加了一個(gè)新的成員。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇四

中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題。實(shí)際上，浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，中小企業(yè)今后的發(fā)展仍然具有很高的速度，卻也面對(duì)著兩大挑戰(zhàn)，浙江大學(xué)金融學(xué)教授金雪軍認(rèn)為這在很大程度上跟我國(guó)的工業(yè)化的初期，特別是在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的時(shí)期發(fā)展途徑有些類似。

改革開放初期首要解決的是輕型工業(yè)品的需求，改革開放30年以后，客觀環(huán)境和需求發(fā)生了巨大的變化，內(nèi)生的力量和巨大的挑戰(zhàn)所引發(fā)的自主融合的問(wèn)題。浙江省中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，打造的戰(zhàn)略的問(wèn)題，如義烏國(guó)際貿(mào)易示范區(qū)專項(xiàng)，是代表著社會(huì)發(fā)展的主流，浙江省下一階段發(fā)展的主流。

我們可以走意大利的模式，著力打造中小企業(yè)大省。但歐美的債務(wù)問(wèn)題給我們出口導(dǎo)向的發(fā)展模式帶來(lái)了挑戰(zhàn)。大量的出口企業(yè)換來(lái)了大量的外匯，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的外匯大量投放，成倍的增加會(huì)引發(fā)人民幣更大程度的升值。這是一個(gè)循環(huán)，不可能簡(jiǎn)單的只要一樣而不要另外一樣。

如果從金融和資金的角度來(lái)討論，，一種是具有競(jìng)爭(zhēng)能力又符合國(guó)家的發(fā)展方向，比如說(shuō)海洋經(jīng)濟(jì)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。另外一種是不符合國(guó)家的發(fā)展方向，又沒有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力，這些中小企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的需要來(lái)調(diào)整。最難的就是中間的兩個(gè)，一部分的中小企業(yè)既有自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力，但不符合國(guó)家發(fā)展方向，還有一種就是沒有自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力，但是符合國(guó)家的發(fā)展方向，這要根據(jù)自身的情況來(lái)解決。

中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，不能籠統(tǒng)地說(shuō)，中小企業(yè)長(zhǎng)大了以后，又有一波中小企業(yè)出來(lái)了，解決了一部分，接著又來(lái)了。很大程度上，就需要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行梳理，根據(jù)中小企業(yè)的狀況來(lái)培育不同的政策。

從浙江省的發(fā)展來(lái)說(shuō)，金雪軍認(rèn)為，

根據(jù)長(zhǎng)期對(duì)于中小企業(yè)融資創(chuàng)新的研究，他概括總結(jié)有七個(gè)方面已經(jīng)有很好的創(chuàng)新發(fā)展進(jìn)展。

杭州高科技擔(dān)保公司嘗試了，政府擔(dān)保，公司有錢，商業(yè)性擔(dān)保公司項(xiàng)目選擇的能力比較強(qiáng)，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。寧波銀行也搞了，有一些企業(yè)因?yàn)閷?duì)別人擔(dān)保導(dǎo)致自己受到了影響，寧波銀行是有限擔(dān)保制度。溫州也有了。

整個(gè)的融資模式的兩大突出障礙，一個(gè)是傳統(tǒng)的擔(dān)保模式把所有的風(fēng)險(xiǎn)集中在擔(dān)保公司，手上拿一點(diǎn)擔(dān)保費(fèi)用，很難維系下去。第二個(gè)銀行基本以不動(dòng)產(chǎn)為支撐的一個(gè)體系，沒有房子、土地就免談。這樣的兩種模式嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

其實(shí)所有涉及到現(xiàn)金流、應(yīng)收帳款的東西，都可以做到這些。在這個(gè)過(guò)程中，國(guó)際業(yè)務(wù)示范區(qū)的海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展得比較好。浙江區(qū)別于其他的省份最具優(yōu)勢(shì)的東西，即物流、貿(mào)易、金融和電子商務(wù)這四大方面的整合，物流金融、供應(yīng)鏈金融等等都形成了非常好的做法。金雪軍的印象中，中國(guó)銀行在金華對(duì)一個(gè)花卉農(nóng)業(yè)企業(yè)形成了一個(gè)，另外還有杭州銀行做的一個(gè)。

這種模式營(yíng)銷也是非常好的一種服務(wù)創(chuàng)新的思路。

，這是現(xiàn)在特別要解決的一個(gè)命題。

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中小企業(yè)融資難的主要原因篇五

承租方(以下簡(jiǎn)稱乙方)：_________。

甲方和乙方一致同意按照下列條款簽訂本融資租賃合同，并共同遵照?qǐng)?zhí)行。

第一條合同的標(biāo)的。

根據(jù)_________文件批準(zhǔn)，乙方擬租賃_________(下稱租賃物件)。甲方經(jīng)審查同意支付設(shè)備價(jià)款及有關(guān)費(fèi)用共計(jì)人民幣_(tái)________元(大寫)，購(gòu)進(jìn)租賃物件后租給乙方使用，租賃物件明細(xì)表作為合同不可分割的一部分。

第二條對(duì)租賃物件的權(quán)利和義務(wù)。

2.1在租賃期內(nèi)合同附表所列租賃物件的所有權(quán)屬于甲方，乙方對(duì)租賃物件只有使用權(quán)。乙方不得在租期內(nèi)對(duì)租賃物件進(jìn)行銷售、轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)租、分租、抵押、投資或采取其它任何侵犯租賃物件所有權(quán)的行為。

2.2租期內(nèi)租賃物件由乙方使用，乙方有義務(wù)合理和適宜地保護(hù)租賃物件，并對(duì)由于乙方自己的過(guò)失或疏忽或由乙方可防止的任何第三人的行為造成的對(duì)租賃物件的滅失或損害負(fù)有賠償義務(wù)。

2.3為了保證租賃物件的正常使用和運(yùn)轉(zhuǎn)，乙方負(fù)責(zé)對(duì)租賃物件按技術(shù)要求進(jìn)行正常的、適時(shí)的維修和保養(yǎng)。維修和保養(yǎng)所發(fā)生的費(fèi)用均由乙方自付。租期內(nèi)，租賃物件無(wú)論發(fā)生任何屬于制造或使用的事故均由乙方負(fù)責(zé)解決，乙方不能因此而免除向甲方支付租金的義務(wù)。

2.4甲方有權(quán)對(duì)租賃物件的使用情況進(jìn)行檢查，乙方應(yīng)為甲方的工作提供方便。租期內(nèi)，乙方每半年應(yīng)向甲方提供乙方的財(cái)務(wù)報(bào)表，并向甲方報(bào)告經(jīng)營(yíng)情況。

2.5租期內(nèi)，乙方不得以任何形式明示或暗示其對(duì)租賃物件具有所有權(quán)和處分權(quán)，如乙方在此期間由于債務(wù)糾紛或依法破產(chǎn)，乙方應(yīng)向法院、債權(quán)人或清算委員會(huì)申請(qǐng)對(duì)租賃物件不具有所有權(quán)，亦不得以租賃物件充做訴訟保金或抵償債務(wù)，同時(shí)必須及時(shí)報(bào)告甲方。

2.6租賃期滿后，本合同租賃物件的處理：

a、留購(gòu)。

甲方同意按合同附表第12項(xiàng)所列的留購(gòu)貨價(jià)將租賃物件售與乙方。留購(gòu)貨價(jià)同最后一期租金一并支付。全部實(shí)際租金和留購(gòu)貨價(jià)以及出現(xiàn)合同第三條的情況(如有時(shí))增加的稅款、利息或延付利息和罰款利息付清后，甲方將租賃物件的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給乙方。

b、續(xù)租。

甲方同意乙方對(duì)合同的租賃物件進(jìn)行續(xù)租，其續(xù)租租期、租金金額、租金交納日期等租賃條件由甲乙雙方在合同期滿前三個(gè)月內(nèi)協(xié)商確定，并另訂續(xù)租合同。(注：留購(gòu)或續(xù)租任擇一種，雙方確定一種后，另一種在合同中無(wú)任何法律效力。)

第三條租期和租金。

3.1甲方出租、乙方承租租賃物件的租期共計(jì)_________個(gè)日歷月，進(jìn)口設(shè)備的租賃期從設(shè)備到港日起算，國(guó)內(nèi)設(shè)備租賃期從發(fā)貨日起算，即自_________年_________月_________日起，至_________年_________月_________日止(包括起止日)。

3.2在本條第一款所列的租期內(nèi)，乙方不得中止和終止對(duì)租賃物件的租賃，并不得以任何理由提出變更本租賃合同的要求。

3.3本條第一款所列租期的全部租金總額包括設(shè)備價(jià)款、保險(xiǎn)、銀行費(fèi)用、利息為_________元(大寫)，由乙方按租金償付表(合同附件)向甲方分_________次交付。

3.4乙方向甲方支付本合同項(xiàng)下的租賃手續(xù)費(fèi)為租賃總成本的百分之_________，計(jì)人民幣_(tái)________元，乙方應(yīng)將該項(xiàng)手續(xù)費(fèi)在本合同雙方簽字之日后十天內(nèi)全額付給甲方(手續(xù)費(fèi)滯交影響合同執(zhí)行所造成的一切損失由乙方負(fù)責(zé)。

3.5為按本條規(guī)定支付租金，乙方應(yīng)在規(guī)定的每期租金交付日期(不包括交付日當(dāng)日)前_________日將租金劃入甲方的帳戶。

3.6在租賃期內(nèi)，由于國(guó)家增減有關(guān)稅項(xiàng)、稅率及銀行利率等因素必須變更租金時(shí)，甲方用書面通知乙方這種變更并提出新的實(shí)際租金，乙方承認(rèn)這種變更并承付。

3.7乙方延遲支付租金時(shí)，甲方除按照延付時(shí)間繼續(xù)計(jì)收利息外，每日加收延付金額的萬(wàn)分之三的滯付金。

第四條租賃物件的購(gòu)貨、交貨和驗(yàn)收。

4.1購(gòu)貨方式有以下三種，甲乙雙方商定采用_________種方式。

a、根據(jù)貿(mào)易有關(guān)規(guī)定，甲方同意乙方自行簽訂或委托代理人簽訂購(gòu)置租賃物件的合同，乙方或其委托的代理方對(duì)該合同承擔(dān)一切義務(wù)。對(duì)該合同的履行及租賃物件質(zhì)量等問(wèn)題引起的后果，甲方均不承擔(dān)任可責(zé)任，購(gòu)貨原始發(fā)票及合同副本、委托書副本交甲方保存。

b、租賃物件甲乙方確定后，購(gòu)貨合同由甲方簽訂。乙方作為甲方代表，負(fù)責(zé)處理購(gòu)貨合同履行過(guò)程中的一切問(wèn)題，并承擔(dān)本合同履行過(guò)程中由于乙方的過(guò)失所造成的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

c、乙方與供貨方簽訂購(gòu)貨合同，應(yīng)由甲方確認(rèn)蓋章后生效，采用托收承付方式付款，供貨方辦理托收承付時(shí)，必須交付鐵路運(yùn)單或乙方自提證明單據(jù)。甲方見單后付款并對(duì)貨物享有所有權(quán)。如在運(yùn)輸中發(fā)生問(wèn)題或貨物有其他質(zhì)量、短缺等問(wèn)題由乙方負(fù)責(zé)與供貨方聯(lián)系解決，甲方不參與也不承擔(dān)任何經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

4.2租賃物件運(yùn)達(dá)使用地點(diǎn)后，乙方應(yīng)在三十天內(nèi)負(fù)責(zé)驗(yàn)收(包括進(jìn)行試車)，同時(shí)將簽收蓋章后的租賃物件的驗(yàn)收收據(jù)一式二份書面附驗(yàn)收結(jié)果交給甲方。

4.3如果乙方未按前項(xiàng)規(guī)定的時(shí)間辦理驗(yàn)收，甲方則視為租賃物件已在完整狀態(tài)下由乙方驗(yàn)收完畢，并視同乙方已經(jīng)將租賃物件的驗(yàn)收收據(jù)交付給甲方。

4.4如果乙方在驗(yàn)收時(shí)發(fā)現(xiàn)租賃物件由于賣方責(zé)任造成租賃物件的型號(hào)、規(guī)格、數(shù)量和技術(shù)性能等有不符、不良或瑕疵等情況時(shí)，由乙方直接向賣方交涉處理并立即將上述情況用書面通知甲方。如賣方延期交貨，由乙方直接催交。

第五條租賃物件的保險(xiǎn)。

5.1甲方負(fù)責(zé)在租賃期開始前對(duì)租賃物件投保本合同第三條第一款所列租期內(nèi)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和運(yùn)輸險(xiǎn)，保險(xiǎn)費(fèi)計(jì)入租賃物件總價(jià)款。

5.2如租賃物件發(fā)生保險(xiǎn)范圍內(nèi)的滅失或損害，乙方應(yīng)負(fù)責(zé)及時(shí)書面通知甲方保險(xiǎn)事故。保險(xiǎn)公司賠付的款項(xiàng)應(yīng)直接劃歸甲方，作為乙方尚未支付的租金。若該項(xiàng)賠付的款項(xiàng)多于乙方應(yīng)付租金的部分，甲方應(yīng)轉(zhuǎn)付給乙方，如該項(xiàng)賠付的款項(xiàng)少于乙方應(yīng)付租金，不足部分應(yīng)由乙方如數(shù)補(bǔ)交給甲方。如租賃物件發(fā)生部分損害或滅失，保險(xiǎn)公司賠付的款項(xiàng)可由乙方使用，但僅限用于更換或修復(fù)被損害或被滅失的部件，使租賃物件恢復(fù)可正常使用的原狀;發(fā)生部分損害或滅失至恢復(fù)租賃物件原狀的過(guò)程中，乙方應(yīng)仍按合同規(guī)定向甲方支付租金。

第六條經(jīng)濟(jì)擔(dān)保。

6.1甲方同意_________為本合同乙方的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保人。乙方應(yīng)向甲方提供經(jīng)濟(jì)擔(dān)保人的法人證明書營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及上年度末資金平衡表，并由該經(jīng)濟(jì)擔(dān)保人出具不可撤銷的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保書作為本合同附件。

第七條租賃保證金。

7.1本合同一經(jīng)簽訂，乙方應(yīng)在合同雙方簽字之日后十天內(nèi)向甲方支付規(guī)定的租賃保證金人民幣_(tái)________元作為履行本合同的保證。如因乙方未及時(shí)交付保證金致使不能執(zhí)行合同，所造成的一切損失由乙方負(fù)責(zé)。

7.2租賃保證金不計(jì)利息，在租賃期滿是歸還乙方或抵最后一期租金的全部或一部分。

7.3乙方違反合同任何條款時(shí)，甲方應(yīng)從租賃保證金中抵扣乙方應(yīng)支付給甲方一部分或全部的款項(xiàng)。

第八條違約和爭(zhēng)議的處理。

8.1乙方應(yīng)根據(jù)本合同的規(guī)定按時(shí)交納租金，并遵守合同中關(guān)于租賃物件使用的規(guī)定。如乙方在應(yīng)付租金到期后一個(gè)月內(nèi)未能交付租金，或違反租賃物件使用的有關(guān)規(guī)定，甲方有權(quán)終止租賃，并查封、收回所出租的租賃物件。收回、處理租賃物件所發(fā)生的任何開支與費(fèi)用及由此給甲方造成的經(jīng)濟(jì)損失應(yīng)由乙方承擔(dān)。

8.2在本合同項(xiàng)下發(fā)生的一切爭(zhēng)議，甲方和乙方及乙方的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保人應(yīng)首先通過(guò)協(xié)商解決。如協(xié)商不能解決時(shí)，甲方和乙方及乙方的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保人均有權(quán)依法通過(guò)訴訟解決。

第九條本合同的附件。

本合同附件為合同的不可分割的組成部分。

附件一：租賃物件明細(xì)有;。

附件二：租金償付表;。

附件三：經(jīng)濟(jì)擔(dān)保書。

第十條合同文本及生效。

10.1本合同正本共一式叁份，甲方、乙方和乙方經(jīng)濟(jì)擔(dān)保人各執(zhí)一份。

10.2本合同自甲方和乙方各自的法人或法人授權(quán)代表人簽字之日起生效。

甲方(蓋章)：_________乙方(蓋章)：_________。

法定代表人(簽字)：_________法定代表人(簽字)：_________。

_________年____月____日_________年____月____日。

簽訂地點(diǎn)：_________簽訂地點(diǎn)：_________。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇六

第一，中小企業(yè)自有資本不足。大多數(shù)中小企業(yè)由于成立時(shí)間短，規(guī)模小，自有資本偏少，因而抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差。在調(diào)查中，有32.76％的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為融資難的主要原因是企業(yè)自身的問(wèn)題。我國(guó)的銀行在單獨(dú)面對(duì)這些自有資本偏少的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不得不采取較為謹(jǐn)慎的對(duì)策和措施。

第二，中小企業(yè)自身對(duì)于融資產(chǎn)品的了解不夠，絕大多數(shù)企業(yè)仍然單一地使用間接融資的融資方式，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主。據(jù)統(tǒng)計(jì)，46.48％的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款。企業(yè)對(duì)融資可能的渠道了解不夠，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個(gè)原因。

第三，財(cái)務(wù)管理水平不高。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，組織結(jié)構(gòu)變化快，財(cái)務(wù)制度、財(cái)務(wù)管理相對(duì)不穩(wěn)定。調(diào)查結(jié)果顯示，有11.97％的被調(diào)查企業(yè)由于其資產(chǎn)負(fù)債率偏高，使其貸款遇到了問(wèn)題。部分中小企業(yè)缺乏足夠的組織結(jié)構(gòu)、法人素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等背景資料，增加了銀行的審查、監(jiān)管難度。同時(shí)，銀行與企業(yè)之間信息不對(duì)稱。企業(yè)為了得到貸款，可能將經(jīng)營(yíng)信息對(duì)銀行有所保留，結(jié)果導(dǎo)致銀行承擔(dān)過(guò)大的信用風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生貸款糾紛，常常造成貸款損失。因而，銀行采取提高信用風(fēng)險(xiǎn)控制系數(shù)的對(duì)策，這又導(dǎo)致中小企業(yè)貸款額的減少。信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)使得中小企業(yè)在銀行貸款過(guò)程中受到了諸多限制。

一是服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)少，中小企業(yè)的金融服務(wù)主要依賴城市商業(yè)銀行，造成直接為中小企業(yè)服務(wù)的金融主體缺乏或者相關(guān)主體發(fā)展不完善的問(wèn)題。如：中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)、政策性中小銀行、社區(qū)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、城市信用社、城市合作銀行以及中小投資公司等。

二是商業(yè)銀行高度集中的信貸管理模式，使得基層行只有“義務(wù)”沒有“權(quán)利”。

三是銀行貸款的質(zhì)量無(wú)法保障。在我國(guó)國(guó)有大企業(yè)，一旦出了問(wèn)題，國(guó)家會(huì)來(lái)重組，解決一些貸款難的問(wèn)題。但中小企業(yè)一旦破產(chǎn)，銀行的貸款質(zhì)量就無(wú)法保證。

四是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不健全。缺少合格的擔(dān)保物使得中小企業(yè)在銀行更難貸到款。

五是融資渠道單一，證券市場(chǎng)不健全，相關(guān)的市場(chǎng)尚未成熟，如創(chuàng)業(yè)板股票、次級(jí)債券和產(chǎn)權(quán)融資。

六是信用擔(dān)保服務(wù)體系尚未建立，信用評(píng)級(jí)制度不完善，擔(dān)保功能不發(fā)達(dá)。

（三）政府方面的原因。

一是存在地方保護(hù)主義，片面要求金融機(jī)構(gòu)加大信貸投人，而對(duì)銀行的不良貸款清收支持不夠。

二是金融機(jī)構(gòu)維護(hù)債權(quán)面臨執(zhí)難，“贏了官司，賠了錢”的現(xiàn)象屢見不鮮，破產(chǎn)過(guò)程中銀行債權(quán)“零清償”的現(xiàn)象較為普遍。

三是與眾多中小企業(yè)巨大的資金缺口相比，地方政府財(cái)力很有限，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制也逐漸暴露出薄弱的一面。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇七

本協(xié)議與年月日由以下各方在簽訂：

甲方：

法定代表人：

聯(lián)系地址：

聯(lián)系電話：

乙方:。

法定代表人：

聯(lián)系地址：

聯(lián)系電話：

鑒于：

1、甲方作為一家私募股權(quán)投資基金有意投資于乙方(以下簡(jiǎn)稱“本次合作”)，且甲方擬就相關(guān)的投資事宜與乙方股東進(jìn)行協(xié)商。甲乙雙方擬就本次合作事宜進(jìn)行評(píng)估和討論。

2、甲乙雙方在評(píng)估與討論的過(guò)程中，甲方將對(duì)乙方進(jìn)行盡職調(diào)查，乙方也將了解甲方相關(guān)的狀況。為此，雙方將以書面或口頭形式要求對(duì)方提供與本次合作相關(guān)的文件和信息，并將接觸到對(duì)方某些未公開的、保密的、專業(yè)的信息和數(shù)據(jù)。

雙方愿以本協(xié)議的規(guī)定，對(duì)本協(xié)議項(xiàng)下的保密信息承擔(dān)保密義務(wù)。

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第一條定義和解釋。

1.1除非另有規(guī)定，本協(xié)議中有關(guān)詞語(yǔ)的解釋如下:。

“提供方”指提供保密信息的一方。

“接收方”指接受保密信息的一方，包括參與本次合作事宜而接觸保密信息的接收方管理人員、董事、雇員、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師、評(píng)估師、律師、顧問(wèn)及其他代理人或代表等。

“保密信息”指提供方向接收方提供的，屬于提供方或其股東及其關(guān)聯(lián)公司所有或?qū)Ｓ械?，或所有在信息載體上明確標(biāo)示“保密”的材料和信息，或提供方負(fù)有保密義務(wù)的有關(guān)第三方的下列資料，不論紙質(zhì)、電子、聲像或其他形式，包括：

c甲乙雙方為本次合作事宜簽署的意向書、備忘錄、協(xié)議、合同和其他文件的內(nèi)容。

第二條保密信息的識(shí)別。

2.1保密信息不應(yīng)包括以下信息：

a在接受保密信息之時(shí)，接收方已經(jīng)通過(guò)其他合法來(lái)源獲悉的、無(wú)保密限制的信息;。

b一方通過(guò)合法的行為獲悉已經(jīng)公之于眾的信息;。

第三條保密責(zé)任。

3.1接收方在接收提供方提供的保密信息后，必須承擔(dān)以下義務(wù);。

b接收方僅可為本次合作事宜之必需，將保密信息披露給其直接或間接參與合作事項(xiàng)的管理人員、董事、雇員、會(huì)計(jì)師、審計(jì)師、評(píng)估師、律師、顧問(wèn)及其他代理人或代表等，但應(yīng)保證該類人員對(duì)保密信息嚴(yán)格保密。

第四條保密信息的不侵權(quán)。

4.1提供方特此承諾其向接收方提供的保密信息不會(huì)侵權(quán)且不包含未經(jīng)授權(quán)的任何第三方的保密信息，且提供方特此同意：對(duì)于第三方就接收方接受或使用的保密信息提出任何主張、指控或要求接收方承擔(dān)任何義務(wù)、損失、判決、訴訟、損害、成本、費(fèi)用、裁決和律師費(fèi)用，提供方應(yīng)當(dāng)對(duì)接收方進(jìn)行補(bǔ)償并使其不受上述損害，提供方在本條項(xiàng)下的義務(wù)在本協(xié)議終止或?qū)脻M后仍應(yīng)存續(xù)。

第五條保密信息專有權(quán)。

5.1雙方承諾并同意，除提供方以書面形式明確同意外。提供方向接收方提供的保密信息屬于提供方所有，提供方向接收方披露保密信息并不構(gòu)成提供方向接收方轉(zhuǎn)讓、許可、允許或授予接收方享有對(duì)提供方的商標(biāo)、專利、技術(shù)秘密或其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)的任何權(quán)益。

第六條違約責(zé)任。

6.1若接收方或有關(guān)人員違反違反本協(xié)議的保密義務(wù)，接收方應(yīng)當(dāng)向提供方賠償由此給提供方造成的直接經(jīng)濟(jì)損失。

第七條效力和期限。

7.1本協(xié)議自雙方法定代表人或授權(quán)代表簽署、并加蓋公司公章之日起生效，且在本次合作期間和結(jié)束完成(以完成工商變更登記為準(zhǔn))或提前終止之后年內(nèi)持續(xù)有效。

7.2本次合作完成或被提前終止后，經(jīng)提供方書面要求，接收方可選擇退回或銷毀其保存的保密信息載體。

第八條法律適用和爭(zhēng)議解決。

8.1本協(xié)議的訂立、效力、解釋、履行和因本協(xié)議產(chǎn)生的或與本協(xié)議相關(guān)的爭(zhēng)議解決均適用中華人民共和國(guó)的法律。(不含港澳臺(tái))。

8.2產(chǎn)生的任何爭(zhēng)議，雙方應(yīng)通過(guò)協(xié)商解決，協(xié)商不成，雙方均可向起訴。

第九條其他。

9.1本協(xié)議的變更需雙方協(xié)商一致以書面形式變更才有效;。

9.2雙方可簽補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力。

9.3本協(xié)議一式兩份，雙方各執(zhí)一份，具有同等法律效力。

甲方(蓋章)：乙方(蓋章)：

法定代表人(授權(quán)代表)：法定代表人(授權(quán)代表)：

日期：日期：

中小企業(yè)融資難的主要原因篇八

作者：付卓婧。

來(lái)源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第03期。

[摘要]中小企業(yè)的發(fā)展是帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)亮點(diǎn)，但是，由于自身的原因和客觀條件，目前中小企業(yè)融資難問(wèn)題成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素。文章從分析原因入手，提出了相應(yīng)的對(duì)策。

[中圖分類號(hào)]f275。

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]a。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇九

在我國(guó)，大部分的中小企業(yè)都是傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式，屬于“家族式管理”，企業(yè)的老板與員工存在著“血源”關(guān)系，導(dǎo)致內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂。這樣的法人治理結(jié)構(gòu)使中小企業(yè)的體制不健全、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)混亂、產(chǎn)權(quán)不明晰，企業(yè)主擁有高度的決策權(quán)。從而導(dǎo)致道德規(guī)范超越了法律制度，這種管理模式嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

由于法人治理結(jié)構(gòu)混亂，使中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在許多違法違規(guī)的行為，例如會(huì)計(jì)造假問(wèn)題，由于中小企業(yè)會(huì)計(jì)人員技術(shù)水平低下，財(cái)務(wù)制度混亂，賬簿報(bào)表不明晰，存在假賬，又缺乏監(jiān)督部門，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)難以掌握中小企業(yè)的會(huì)計(jì)信息。另外，還有部分中小企業(yè)受傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)思想影響，害怕信息公開會(huì)影響自身的經(jīng)營(yíng)利益，由此帶來(lái)的利益問(wèn)題。所以，部分中小企業(yè)不愿意公開信息。

2.1.3從中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境因素方面分析。

中小企業(yè)具有員工數(shù)量少、資產(chǎn)少、可抵押的資產(chǎn)更少、管理不完善、產(chǎn)量少、科技水平低、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低等弱點(diǎn)。從這些方面可以看出，中小企業(yè)屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)比較大的企業(yè)。在我國(guó)有近35%的中小企業(yè)在3年內(nèi)消失，55%的中小企業(yè)在5年內(nèi)倒閉。在這樣的高倒閉風(fēng)險(xiǎn)情況下，就造成了中小企業(yè)難以在金融機(jī)構(gòu)獲得資金融通的根本原因。

2.2從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析。

在我國(guó)現(xiàn)行的金融制度中，市場(chǎng)的力量無(wú)法促使資金配置到中小企業(yè)中。導(dǎo)致這種結(jié)果的原因是融機(jī)構(gòu)作為金融市場(chǎng)的主體，追求的是利益的最大化。然而，中小企業(yè)呢？由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、可抵押的資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)制度混亂、法人治理結(jié)構(gòu)不完善等原因。導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為對(duì)中小企業(yè)融資是風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益少，因此中小企業(yè)無(wú)法從金融機(jī)構(gòu)獲得資金。另外，由于中小企業(yè)知名度不高、財(cái)務(wù)制度混亂、科研能力低、法人治理結(jié)構(gòu)混亂等原因達(dá)不到證監(jiān)會(huì)的要求，不能在證券市場(chǎng)上發(fā)行股票、債券等。因此難以在資本市場(chǎng)上融資。在這種金融制度中，無(wú)論是直接融資還是間接融資，中小企業(yè)都難以通過(guò)金融市場(chǎng)獲得資金。

2.3從商業(yè)銀行角度分析。

2.3.1所有制歧視。

在我國(guó)銀行業(yè)當(dāng)中，主要以國(guó)有商業(yè)銀行為主，他們的工作目標(biāo)是扶持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在這樣的金融體制下，銀行業(yè)的貸款對(duì)不同的所有制企業(yè)給予不同的待遇，存在所有制歧視現(xiàn)象。國(guó)有商業(yè)銀行貸款主要是面向國(guó)有企業(yè)，因此，即便是近年來(lái)國(guó)家提出扶持中小企業(yè)發(fā)展，但由于國(guó)有商業(yè)銀行貸款條件苛刻，中小企業(yè)還是難以獲得資金融通。企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，應(yīng)具有平等的權(quán)利和義務(wù)，但是受到所有制的慣性影響，國(guó)有商業(yè)銀行更愿意把資金貸給國(guó)有企業(yè)，而對(duì)非國(guó)有中小企業(yè)存在所有制歧視現(xiàn)象。

2.3.2信息不對(duì)稱和交易成本高。

信息不對(duì)稱是指在金融市場(chǎng)上由于借貸雙方存在信息不對(duì)稱，導(dǎo)致銀行會(huì)出現(xiàn)“逆向”選擇。銀行與借款人之間存在信息不對(duì)稱，借款人的道德、誠(chéng)信、風(fēng)險(xiǎn)與收益等，借款人比銀行知道更多，更具有信息優(yōu)勢(shì)。這種形勢(shì)下銀行處于不利地位，為了消除這些不利的因素，銀行就有可能放棄信貸資金。對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，銀行可以付出較少的代價(jià)獲得信息，但中小企業(yè)呢？銀行只能通過(guò)企業(yè)內(nèi)部員工、消費(fèi)者、供應(yīng)商等獲得經(jīng)營(yíng)信息和財(cái)務(wù)信息。而中小企業(yè)，其信息基本上是不公開的，有時(shí)是虛假的財(cái)務(wù)信息，銀行很難通過(guò)一般的渠道獲得財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營(yíng)信息。所以中小企業(yè)在融資時(shí)，無(wú)法向銀行提供令人信服的信息。因此，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款時(shí)，需是付出較大的人力、物力獲得信息，這樣使銀行付出較大的交易成本。

3.1.1加強(qiáng)內(nèi)部管理，完善法人治理結(jié)構(gòu)。

建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，把所有者與經(jīng)營(yíng)者分離。眾所周知，目前中小企業(yè)屬于“家族式”企業(yè)，員工與企業(yè)都有血源關(guān)系，由于員工職責(zé)不明確，內(nèi)部管理不善，目標(biāo)沒有落實(shí)，導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂，經(jīng)濟(jì)效益欠佳。因此，必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，把所有者與經(jīng)營(yíng)者分離，明確經(jīng)營(yíng)者的.權(quán)利與義務(wù)。建立企業(yè)內(nèi)部管理制度，在企業(yè)內(nèi)部形成各種制度。例如形成生產(chǎn)管理制度、財(cái)務(wù)管理制度、人力資源管理制度等，把這些的工作落到實(shí)處。

3.1.2加強(qiáng)誠(chéng)信體系建設(shè)。

誠(chéng)信是企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的基石，誠(chéng)信關(guān)系到企業(yè)的成敗，誠(chéng)信是企業(yè)最重要的無(wú)形資產(chǎn)。目前我國(guó)中小企業(yè)的“誠(chéng)信”是企業(yè)的短板。誠(chéng)信缺失在中小企業(yè)中普遍存在，再加上中小企業(yè)可以押抵的資產(chǎn)又少，所以，中小企業(yè)很難通過(guò)融資的方式獲得資金。但是，國(guó)家近年來(lái)非常重視誠(chéng)信體系的建設(shè)，中小企業(yè)可以借此機(jī)會(huì)，加強(qiáng)誠(chéng)信體系的建設(shè)，彌補(bǔ)自身的不足。

3.2從政府角度解決。

3.2.1建立相應(yīng)的政策扶持中小企業(yè)發(fā)展。

國(guó)家應(yīng)全面落實(shí)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，消除各種障礙，建立完善的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)制度，放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，積極鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入法律允許的行業(yè)和領(lǐng)域。同時(shí)，加大財(cái)稅部門對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，突出重點(diǎn)，向民生領(lǐng)域傾斜。加大資金對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，成立基金加快中小企業(yè)的發(fā)展。稅務(wù)部門要認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家稅收優(yōu)惠政策，簡(jiǎn)化納稅申報(bào)流程，提高納稅服務(wù)質(zhì)量。各級(jí)地方政府應(yīng)簡(jiǎn)化辦事程序，減少行政事業(yè)收費(fèi)和各種經(jīng)營(yíng)服務(wù)收費(fèi)，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。

各級(jí)地方政府應(yīng)成立中小企業(yè)投資公司，授予其明確的職能，為中小企業(yè)服務(wù)，為中小企業(yè)提供擔(dān)保，為中小企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)方面的咨詢，發(fā)放國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況、法律、統(tǒng)計(jì)等資料。在特殊情況下，直接向中小企業(yè)和個(gè)人提供貸款。中小企業(yè)投資公司一般情況下不直接融資，而是為中小企業(yè)服務(wù)，提供各種擔(dān)保。

3.2.3建立發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)。

國(guó)家證券監(jiān)會(huì)要依照相關(guān)的管理規(guī)定和業(yè)務(wù)規(guī)則，積極為中小企業(yè)提供完善的資本市場(chǎng)，為中小企業(yè)提供創(chuàng)新的融資方式，豐富其資本市場(chǎng)的產(chǎn)品和機(jī)制，推進(jìn)改革創(chuàng)新，提供有效率的資本市場(chǎng)，讓中小企業(yè)也參與到資本市場(chǎng)的進(jìn)程中。

3.3從銀行等金融機(jī)構(gòu)角度解決。

3.3.1完善民間資本的合理發(fā)展，組建民間小額信貸公司。

眾所周知，由于中小企業(yè)難以獲得銀行的貨款，但是我國(guó)民間資本充足，因此，民間信貸可以解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。國(guó)家應(yīng)從法律的地位認(rèn)可民間金融，促進(jìn)民間資金的合理發(fā)展，保護(hù)民間資金使用的合理性、合法性，引導(dǎo)其合法化。同時(shí)，應(yīng)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入，允許成立民間小額信貸公司，培育小額信貸公司對(duì)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、應(yīng)對(duì)能力，維護(hù)金融市場(chǎng)有秩序的發(fā)展。

3.3.2發(fā)展小銀行。

由于國(guó)有大型商業(yè)銀行實(shí)行逐級(jí)授信制度，導(dǎo)致中小企業(yè)難以獲得信貸資金，但是國(guó)家可以放寬銀行業(yè)準(zhǔn)入制度，允許成立小銀行，可以在全國(guó)各地成立鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行。根據(jù)國(guó)際上大量研究發(fā)現(xiàn)，小銀行更加傾向于為中小企業(yè)提供貸款。因?yàn)樾°y行屬于地方性的銀行，小銀行與地方的中小企業(yè)存在著一定的血源關(guān)系。根據(jù)“小銀行優(yōu)勢(shì)論”的理論，地方的小銀行能夠有效地解決資金融通的問(wèn)題。

作者:程偉東單位:廣州華夏職業(yè)學(xué)院。

參考文獻(xiàn):。

[1]劉穎.淺析中小企業(yè)融資策略[j].經(jīng)濟(jì)研究參考,2013(53).

[2]郭娜.政府？市場(chǎng)？誰(shuí)更有效[j].金融研究,2013(3).

中小企業(yè)融資難的主要原因篇十

我國(guó)中小企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)困難，又因?yàn)椴皇菄?guó)企，從銀行獲得信貸資金困難，很多中小企業(yè)將目光轉(zhuǎn)向了融資，卻因?yàn)橹行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)層次不高，對(duì)商業(yè)計(jì)劃書內(nèi)容毫無(wú)認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致了手足無(wú)措。

俗話說(shuō)，量體裁衣，看菜下飯。中小企業(yè)寫融資用的商業(yè)計(jì)劃書，也要有的放矢，具有極強(qiáng)的針對(duì)性。

一般包括如下幾種:。

1、民間的個(gè)人投資者。

這種投資者往往是并非中小企業(yè)所在行業(yè)里的，大多是有錢老板個(gè)人投資此項(xiàng)目或企業(yè)，

巨大空間，以及具有誘惑力的各種市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有極強(qiáng)的煽動(dòng)性，是打動(dòng)此類以個(gè)人身份進(jìn)行的投資老板的重點(diǎn)。

2、投資公司中介。

投資公司中介為你介紹投資公司，而他們對(duì)于投資方要什么樣的商業(yè)計(jì)劃書卻語(yǔ)焉不詳，這就需要中小企業(yè)融資者，要盡力去多了解一點(diǎn)投資方的要求，根據(jù)投資方要求寫商業(yè)計(jì)劃書。

同時(shí)，此類商業(yè)計(jì)劃書應(yīng)具備基本的財(cái)務(wù)計(jì)劃部分，用數(shù)據(jù)的形式，方便投資方及中介方了解具體的計(jì)劃細(xì)節(jié)。

3、風(fēng)險(xiǎn)投資公司。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司一般是專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資商，往往投資以后具有幾倍、幾十倍、上百倍規(guī)模的`企業(yè)，大多中小企業(yè)所處的傳統(tǒng)行業(yè)是他們看不上的。

但也不排除有部分投資公司會(huì)接受到高科技等小企業(yè)的融資計(jì)劃書。寫給風(fēng)投公司的商業(yè)計(jì)劃書應(yīng)有完善而深入的項(xiàng)目分析，說(shuō)服力強(qiáng)的描述、簡(jiǎn)潔、易懂，應(yīng)帶有財(cái)務(wù)計(jì)劃預(yù)測(cè)。

第一部分摘要。

一.公司概況描述。

二.公司的宗旨和目標(biāo)。

三.公司目前股權(quán)結(jié)構(gòu)。

四.已投入的資金及用途。

五.公司目前主要產(chǎn)品或服務(wù)介紹。

六.市場(chǎng)概況和營(yíng)銷策略。

七.主要業(yè)務(wù)部門及業(yè)績(jī)簡(jiǎn)介。

八.核心經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。

九.公司優(yōu)勢(shì)說(shuō)明。

十.目前公司為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的增資需求:原因、數(shù)量、方式、用途、償還。

十一.融資方案(資金籌措及投資方式及退出方案)。

十二.財(cái)務(wù)分析。

1.財(cái)務(wù)歷史數(shù)據(jù)。

2.財(cái)務(wù)預(yù)計(jì)。

3.資產(chǎn)負(fù)債情況。

第二部分綜述。

第一章公司介紹。

一.公司的宗旨。

二.公司簡(jiǎn)介資料。

三.各部門職能和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

四.公司管理。

1.董事會(huì)。

2.經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。

3.外部支持。

第二章技術(shù)與產(chǎn)品。

一.技術(shù)描述及技術(shù)持有。

二.產(chǎn)品狀況。

1.主要產(chǎn)品目錄。

2.產(chǎn)品特性。

3.正在開發(fā)/待開發(fā)產(chǎn)品簡(jiǎn)介。

4.研發(fā)計(jì)劃及時(shí)間表。

5.知識(shí)產(chǎn)權(quán)策略。

6.無(wú)形資產(chǎn)。

三.產(chǎn)品生產(chǎn)。

1.資源及原材料供應(yīng)。

2.現(xiàn)有生產(chǎn)條件和生產(chǎn)能力。

3.擴(kuò)建設(shè)施、要求及成本，擴(kuò)建后生產(chǎn)能力。

4.原有主要設(shè)備及需添置設(shè)備。

5.產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)檢和生產(chǎn)成本控制。

6.包裝與儲(chǔ)運(yùn)。

第三章市場(chǎng)分析。

一.市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與劃分。

二.目標(biāo)市場(chǎng)的設(shè)定。

三.產(chǎn)品消費(fèi)群體、消費(fèi)方式、消費(fèi)習(xí)慣及影響市場(chǎng)的主要因素分析。

及品牌狀況。

五.市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)和市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

六.行業(yè)政策。

第四章競(jìng)爭(zhēng)分析。

一.有無(wú)行業(yè)壟斷。

二.從市場(chǎng)細(xì)分看競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)份額。

三.主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況:公司實(shí)力、產(chǎn)品情況。

四.潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況和市場(chǎng)變化分析。

五.公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

第五章市場(chǎng)營(yíng)銷。

二.銷售政策的制定。

三.銷售渠道、方式、行銷環(huán)節(jié)和售后服務(wù)。

四.主要業(yè)務(wù)關(guān)系狀況。

五.銷售隊(duì)伍情況及銷售福利分配政策。

六.促銷和市場(chǎng)滲透。

1.主要促銷方式。

2.廣告/公關(guān)策略、媒體評(píng)估。

七.產(chǎn)品價(jià)格方案。

1.定價(jià)依據(jù)和價(jià)格結(jié)構(gòu)。

2.影響價(jià)格變化的因素和對(duì)策。

八.銷售資料統(tǒng)計(jì)和銷售紀(jì)錄方式，銷售周期的計(jì)算。

九.市場(chǎng)開發(fā)規(guī)劃，銷售目標(biāo)。

第六章投資說(shuō)明。

一.資金需求說(shuō)明(用量/期限)。

二.資金使用計(jì)劃及進(jìn)度。

三.投資形式(貸款/利率/利率支付條件/轉(zhuǎn)股-普通股、優(yōu)先股、任股權(quán)/對(duì)應(yīng)價(jià)格等)。

四.資本結(jié)構(gòu)。

五.回報(bào)/償還計(jì)劃。

六.資本原負(fù)債結(jié)構(gòu)說(shuō)明。

七.投資抵押。

八.投資擔(dān)保。

九.吸納投資后股權(quán)結(jié)構(gòu)。

十.股權(quán)成本。

十一.投資者介入公司管理之程度說(shuō)明。

十二.報(bào)告。

十三.雜費(fèi)支付。

第七章投資報(bào)酬與退出。

一.股票上市。

二.股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

三.股權(quán)回購(gòu)。

四.股利。

第八章風(fēng)險(xiǎn)分析。

一.資源風(fēng)險(xiǎn)。

二.市場(chǎng)不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

三.研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

四.生產(chǎn)不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

五.成本控制風(fēng)險(xiǎn)。

六.競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

七.政策風(fēng)險(xiǎn)。

八.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

九.管理風(fēng)險(xiǎn)。

十.破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

第九章管理。

一.公司組織結(jié)構(gòu)。

二.管理制度及勞動(dòng)合同。

四.薪資、福利方案。

五.股權(quán)分配和認(rèn)股計(jì)劃。

第十章財(cái)務(wù)分析。

一.財(cái)務(wù)分析說(shuō)明。

二.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)。

1.銷售收入明細(xì)表。

2.成本費(fèi)用明細(xì)表。

3.薪金水平明細(xì)表。

4.固定資產(chǎn)明細(xì)表。

5.資產(chǎn)負(fù)債表。

6.利潤(rùn)及利潤(rùn)分配明細(xì)表。

7.現(xiàn)金流量表。

8.財(cái)務(wù)指標(biāo)分析。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇十一

??目前，我國(guó)中小企業(yè)貸款難已是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，即使是一個(gè)好的投資項(xiàng)目，銀行也不一定會(huì)予以照顧，在機(jī)會(huì)均等和其他條件相同的情況下，大中型企業(yè)會(huì)優(yōu)先借到款項(xiàng)。所以，投融資專家認(rèn)為，借款技巧在中小企業(yè)融資中便顯得日益重要了。借款技巧主要有：

???1.建立良好的銀企關(guān)系。要求：

???首先，企業(yè)要注意抓好資金的日常管理。因?yàn)殂y行在對(duì)企業(yè)進(jìn)行考察時(shí)往往是從企業(yè)資金的使用、周轉(zhuǎn)和財(cái)務(wù)核算等方面入手。

???其次，企業(yè)應(yīng)經(jīng)常主動(dòng)地向銀行匯報(bào)公司的經(jīng)營(yíng)情況，使銀行在與企業(yè)經(jīng)常性的溝通中，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的信任度。

???最后，企業(yè)還應(yīng)苦練內(nèi)功，真正提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平，用實(shí)際行動(dòng)建立良好的信譽(yù)。

???（2）企業(yè)要有耐心。在爭(zhēng)取貸款時(shí)要有耐心，充分理解和體諒銀行的難處，避免一時(shí)沖動(dòng)傷和氣，以致得不償失。

???（3）要主動(dòng)、熱情地配合銀行開展各項(xiàng)工作。如積極配合銀行開展各種調(diào)查，認(rèn)真填寫和報(bào)送企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表；貸款到期主動(dòng)按時(shí)履行還款或展期手續(xù)，以取得銀行對(duì)中小企業(yè)的信任等。

???2.寫好投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告。

???投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告對(duì)于爭(zhēng)取項(xiàng)目貸款的規(guī)模大小，以及銀行貸款的優(yōu)先支持，具有十分重要的作用，因此，中小企業(yè)在撰寫報(bào)告時(shí)，要注意解決好以下幾個(gè)問(wèn)題：

???（1）報(bào)告的項(xiàng)目要符合國(guó)家的有關(guān)政策，重點(diǎn)論證在技術(shù)上的先進(jìn)性、經(jīng)濟(jì)上的合理性以及實(shí)際上的可行性等問(wèn)題。

???（2）要把重大問(wèn)題講清楚，對(duì)有關(guān)問(wèn)題做出有力的論證。如在論證產(chǎn)品銷路時(shí)，必須對(duì)市場(chǎng)對(duì)該產(chǎn)品的需求、當(dāng)前社會(huì)的生產(chǎn)能力及將來(lái)的趨勢(shì)等做出分析和論證。

???（3）把經(jīng)濟(jì)效益作為可行性的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。

???3.突出項(xiàng)目的特點(diǎn)。

???不同的項(xiàng)目都有各自內(nèi)在的特性，根據(jù)這些特性，銀行貸款也有相應(yīng)的要求。

???4.選擇合適的貸款時(shí)機(jī)。

???要注意既有利于保證中小企業(yè)所需要資金及時(shí)到位，又便于銀行調(diào)劑安排信貸資金調(diào)度信貸規(guī)模。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)如要申請(qǐng)較大金額的貸款，不宜安排在年末和每季季末。

???5.爭(zhēng)取中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持。

???中小企業(yè)由于自身資金少，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，很難提供銀行需要的抵押、質(zhì)押物，同時(shí)也難以取得第三方的信用擔(dān)保，因而要取得銀行的貸款非常困難。這些固然是不利條件，但如果能和各方面搞好關(guān)系，融資工作提前做到位，得到中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)這些專門機(jī)構(gòu)的支持，向商業(yè)銀行貸款就有容易得多。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇十二

融資租賃自從引進(jìn)我國(guó)以來(lái)，就一直發(fā)展的比較迅速。但是相對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō)，我國(guó)的融資租賃發(fā)展的比較緩慢，存在著不同程度上的問(wèn)題，然而融資租賃的存在確實(shí)對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起到了很好的促進(jìn)作用。對(duì)于xx省來(lái)說(shuō)，融資租賃的發(fā)展較其他發(fā)達(dá)地區(qū)來(lái)說(shuō)還是比較落后的，但是它對(duì)xx省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮著推動(dòng)作用。所以我們還是應(yīng)該重視融資租賃在xx省的發(fā)展，政府和企業(yè)都應(yīng)該重視融資租賃的發(fā)展。

1、社會(huì)認(rèn)知程度不高。融資租賃的發(fā)展是相對(duì)較慢，改革開放之后，人們對(duì)這個(gè)行業(yè)的理解依舊相當(dāng)比較少。對(duì)于大多數(shù)的人來(lái)說(shuō)，還是比較傾向于傳統(tǒng)的方式和經(jīng)驗(yàn)，尤其是認(rèn)為企業(yè)所有權(quán)與融資租賃是沖突的，所以會(huì)有抵觸情緒。同時(shí)，xx省對(duì)于融資租賃的推廣方式相對(duì)落后，使得融資租賃在經(jīng)濟(jì)中的作用鮮為人知，融資租賃的融資優(yōu)勢(shì)不為人們所了解，甚至全行業(yè)的統(tǒng)計(jì)信息都不夠完善和規(guī)范。

2、政策環(huán)境不完善。在國(guó)外，融資租賃業(yè)的發(fā)展非常迅速，這與政府的鼓勵(lì)和支持引導(dǎo)政策存在著密不可分的關(guān)系。西方發(fā)達(dá)國(guó)家融資租賃的發(fā)展與它們的工業(yè)發(fā)展是分不開的，而且稅收優(yōu)惠政策涵蓋面廣，如加速計(jì)提折舊和投資抵免稅等優(yōu)惠政策。中國(guó)的融資租賃環(huán)境與西方發(fā)達(dá)國(guó)家存在很大的差距，xx省在這方面的缺陷尤其突出。同時(shí)，稅收政策也是影響融資租賃發(fā)展的一個(gè)重要因素。在融資租賃方面上，稅收是不合理、不完善、不系統(tǒng)的，這對(duì)融資租賃的發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。

3、承租人惡意拖欠租金。金融租賃公司在中國(guó)發(fā)展的一個(gè)主要原因是客戶的需要，領(lǐng)先的融資租賃公司因?yàn)橘Y金流動(dòng)性帶來(lái)的不便，多數(shù)企業(yè)已經(jīng)超過(guò)15%欠款，甚至高達(dá)70%，這種情況導(dǎo)致融資租賃公司的正常業(yè)務(wù)無(wú)法進(jìn)行。此外，中國(guó)在拖欠租金方面的政策規(guī)定還不夠完善，具體規(guī)定政策也并不能完全執(zhí)行，很難給融資租賃企業(yè)一個(gè)法律保障，不利于企業(yè)利益的維護(hù)。

4、思想觀念落后。融資租賃在促進(jìn)金融和貿(mào)易的發(fā)展方面扮演著重要角色，這種融資方式能將所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。由于傳統(tǒng)融資觀念在人們心中根深蒂固，xx省的一些中小企業(yè)不重視融資租賃這條新生融資渠道，導(dǎo)致融資租賃行業(yè)很難滲透到小微企業(yè)融資市場(chǎng)。在固定資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資方面，xx省的許多中小型企業(yè)的首選方式是購(gòu)買，很少考慮通過(guò)融資租賃的方式，這種現(xiàn)象也成為阻礙融資租賃發(fā)展的重要原因。

1、樹立信用觀念。首先，xx省政府應(yīng)該重視發(fā)展融資租賃業(yè)，在發(fā)展融資租賃的過(guò)程中，我們應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)它的宣傳力度，另外在理論研究方面我們也要格外重視，使人們對(duì)它的作用和意義有一個(gè)深層次的理解；其次，要改變所有權(quán)人的觀念，摒棄舊觀念，意識(shí)到融資租賃的優(yōu)勢(shì)，提高企業(yè)的法律意識(shí)，完善融資渠道，促進(jìn)融資租賃業(yè)的發(fā)展。

2、開辟長(zhǎng)期融資渠道。融資租賃公司的資金，除了自己的資金之外其他的就是銀行的短期貸款，所以無(wú)論是數(shù)量或期限結(jié)構(gòu)無(wú)法滿足融資租賃業(yè)務(wù)的需要。xx省政府可以通過(guò)實(shí)施一系列的措施來(lái)幫助融資租賃業(yè)的發(fā)展：允許融資租賃公司吸收企業(yè)和投資人的存款，通過(guò)吸收存款，滿足企業(yè)在經(jīng)營(yíng)方面對(duì)資金的需求；另外，可以發(fā)行金融債券來(lái)進(jìn)行融資，從一定程度上來(lái)說(shuō)，還可以對(duì)融資租賃業(yè)產(chǎn)生一定促進(jìn)作用。與此同時(shí)，對(duì)于資金、信用良好的金融租賃公司可以允許其轉(zhuǎn)型為股份制公司，通過(guò)發(fā)行股票和債權(quán)的方式來(lái)進(jìn)行籌資。這些措施不僅降低了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，而且解決了企業(yè)融資難的問(wèn)題，促進(jìn)了融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3、加強(qiáng)對(duì)專業(yè)人員的培訓(xùn)。融資租賃本身具有的靈活性，其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具有會(huì)計(jì)、稅務(wù)、金融、國(guó)際貿(mào)易、法律、工程項(xiàng)目評(píng)估等方面的知識(shí)。然而，我國(guó)在從事融資租賃方面的人才只有兩千多人，與實(shí)際需求量存在著很大的差距，xx省在融資租賃方面也存在著人才稀少的缺陷。因此，融資租賃公司應(yīng)當(dāng)組織專業(yè)的培訓(xùn)來(lái)提高員工的專業(yè)素質(zhì)，同時(shí)，還可以從各大高校招聘一些優(yōu)秀人才，增強(qiáng)融資租賃公司的軟實(shí)力。xx省政府應(yīng)當(dāng)加大引進(jìn)和培養(yǎng)融資租賃人才的步伐，在對(duì)融資租賃人才的招聘方面應(yīng)該有相應(yīng)的傾斜措施來(lái)留住他們，讓他們?cè)谌谫Y租賃領(lǐng)域發(fā)光發(fā)熱。

4、政府加強(qiáng)扶持力度。xx省政府應(yīng)該出面，幫助豐富xx省融資租賃公司的資金來(lái)源。融通資金能力的大小，將直接關(guān)系到融資租賃業(yè)發(fā)展的速度和規(guī)模。融資租賃的創(chuàng)新發(fā)展應(yīng)當(dāng)考慮到融資租賃行業(yè)的特點(diǎn)，可以放寬對(duì)融資租賃業(yè)吸收資金的某些限制。具體做法上，一是擴(kuò)大金融租賃公司的資金來(lái)源，豐富融資租賃公司業(yè)務(wù)范圍。如允許一些信譽(yù)良好的金融租賃公司進(jìn)入股份公司行列，通過(guò)發(fā)行債券和股票來(lái)進(jìn)行融資。二是在嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，適當(dāng)放寬金融業(yè)對(duì)融資租賃行業(yè)融資的限制，克服租賃企業(yè)短期資金緊張的困難。

融資租賃對(duì)企業(yè)的發(fā)展有著巨大的促進(jìn)作用，不管是企業(yè)還是政府都應(yīng)該要重視融資租賃的促進(jìn)作用。xx省的融資租賃公司必須根據(jù)自身的特點(diǎn)，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、發(fā)展方向和風(fēng)險(xiǎn)等特征建立和調(diào)整公司治理結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格規(guī)范公司的管理。xx省政府應(yīng)當(dāng)注意融資租賃發(fā)展過(guò)程中遇到的問(wèn)題，集中優(yōu)勢(shì)力量采取有效措施解決問(wèn)題，為融資租賃的發(fā)展創(chuàng)造有利的環(huán)境，從而促進(jìn)融資租賃的迅速發(fā)展。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇十三

研究資料表明，中小企業(yè)融資難有極其復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化等方面的原因，有企業(yè)主觀和社會(huì)客觀各方面原因。就中小企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)而言，我國(guó)中小企業(yè)總體信用狀況不容樂(lè)觀，小企業(yè)信用缺失比較嚴(yán)重。多數(shù)企業(yè)內(nèi)部信用管理不規(guī)范，信用等級(jí)低。失信事件也時(shí)有發(fā)生，主要表現(xiàn)在極少數(shù)企業(yè)有約不遵、拖欠貨款、逃廢債務(wù)、偷漏稅收，甚至造假仿冒、惡意欺詐等。這些嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用形象。

從客觀環(huán)境看，一些地方重視招商引資，忽視信用建設(shè)，少數(shù)企業(yè)社會(huì)信用環(huán)境不容樂(lè)觀，主要表現(xiàn)在對(duì)誠(chéng)實(shí)守信企業(yè)保護(hù)不力，對(duì)違約失信企業(yè)處罰不力，甚至不處罰以至保護(hù)本地失信企業(yè)。造成講信用者吃虧、寒心，影響了中小企業(yè)信用自律的積極性。

沈陽(yáng)振浩企業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)宋寶全說(shuō)，中小企業(yè)融資難，有自身原因，更主要的是體現(xiàn)在全社會(huì)的重視程度不夠。金融服務(wù)缺少規(guī)范，對(duì)中小企業(yè)存有一定偏見，認(rèn)為凡是小企業(yè)就一定有風(fēng)險(xiǎn);社會(huì)化服務(wù)體系尚未形成，擔(dān)保體系、擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全，擔(dān)保企業(yè)較少，擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制不健全，擔(dān)保缺乏專業(yè)隊(duì)伍、專業(yè)人才;擔(dān)保機(jī)構(gòu)相對(duì)收費(fèi)較高。

目前，需要政府出面拓寬中小企業(yè)的融資渠道和途徑，培育守信企業(yè)，實(shí)施貸款綠色通道。通過(guò)創(chuàng)建中小企業(yè)合作平臺(tái)，加快建立中小企業(yè)擔(dān)保體系，實(shí)現(xiàn)雙贏。

遼寧廣聯(lián)機(jī)械科技有限公司總經(jīng)理葛征宇說(shuō)，融資對(duì)于一個(gè)高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要，遼寧廣聯(lián)主導(dǎo)產(chǎn)品石油管在專業(yè)技術(shù)上有優(yōu)勢(shì)，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率達(dá)80%，企業(yè)發(fā)展勢(shì)頭很好，但同樣受到了資金短缺的困擾，既缺少固定資產(chǎn)投入，又缺少流動(dòng)資金。去年企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入兩億元，如果資金充裕，今年保證能達(dá)到5億元。

中小企業(yè)融資難的主要原因篇十四

企業(yè)融資一般是指非金融企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源的問(wèn)題，以下是中小企業(yè)融資困難的論文，一起看看吧。

以勞動(dòng)密集型為特征的中小企業(yè)企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的起著重要作用。但其卻面臨著融資難的問(wèn)題：我國(guó)股市或債市融資條件把中小企業(yè)攔在了門口之外，它們通常只面向大企業(yè)融資；而我國(guó)的產(chǎn)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金也沒有多少發(fā)展，因此我國(guó)中小企業(yè)目前無(wú)論是營(yíng)運(yùn)資金還是固定資產(chǎn)投資的資金籌措基本上是依靠金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）的間接融資來(lái)完成的。

但在銀行信貸市場(chǎng)上，中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間卻存在著信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，這種信息不完備造成經(jīng)濟(jì)主體之間要花費(fèi)巨大的交易費(fèi)用。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)潛在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)很大，這也成其從正規(guī)渠道融資的一個(gè)重要的障礙。

張維迎教授在“首屆投資銀行與中國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展高級(jí)研討會(huì)”上指出，我國(guó)中小企業(yè)融資的信息不對(duì)稱主要有以下三個(gè)方面：一是中小企業(yè)“投資項(xiàng)目預(yù)期和實(shí)際有關(guān)的成本收益狀況”銀行無(wú)法得到可靠的信息。中小企業(yè)作為借款者，當(dāng)然要對(duì)即將上馬的項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)劃、評(píng)估、論證和測(cè)算。因此，項(xiàng)目的潛在回報(bào)中小企業(yè)大致知道而投資者并不知道；二是中小企業(yè)“融資后的選擇行為信息不對(duì)稱”。借錢后賺了錢是自己的，虧了本是別人的，這時(shí)中小企業(yè)更容易傾向于投資風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目。三是中小企業(yè)的“實(shí)際盈利能力不對(duì)稱”。正是由于以上三個(gè)方面的信息不對(duì)稱才限制了中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上的融資活動(dòng)，企業(yè)融資問(wèn)題就等價(jià)于企業(yè)與投資者之間存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題。

由信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)后果主要是“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”?！澳嫦蜻x擇”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之前的行為，在信息不對(duì)稱條件下，擁有信息優(yōu)勢(shì)方的中小企業(yè)可能會(huì)故意隱瞞信息，以求在交易中獲得最大收益，而信息劣勢(shì)方銀行則可能受損。在一般情況下，企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目未來(lái)的收益和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資回報(bào)與盈利以及借入資金的運(yùn)動(dòng)償還概率都有較清楚的了解；而銀行對(duì)于資金運(yùn)用的有關(guān)信息并不能直接了解到，只能通過(guò)企業(yè)提供的信息來(lái)間接了解到資金的運(yùn)用情況。銀行在不能確切了解到企業(yè)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會(huì)根據(jù)自己所掌握的信息形成一個(gè)對(duì)融資市場(chǎng)的期望風(fēng)險(xiǎn)值。在決定放款時(shí)，銀行就會(huì)根據(jù)自己的'風(fēng)險(xiǎn)期望值調(diào)整放款利率。按照風(fēng)險(xiǎn)--收益對(duì)稱的原則，銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的資金使用者收取較高利率以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失，而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較低的資金使用者則收取較低的利率。雖然銀行在投資項(xiàng)目之前可以進(jìn)行認(rèn)真的審查，但總有一些甚至是關(guān)鍵的信息可能被資金使用者隱瞞。為了保證盈利，銀行不得不將利率提高到能彌補(bǔ)平均違約風(fēng)險(xiǎn)的程度，但這樣反而會(huì)使那些風(fēng)險(xiǎn)較低的資金使用者退出資金信貸市場(chǎng)。這樣一來(lái)，融資市場(chǎng)上就只剩下高風(fēng)險(xiǎn)的資金使用者，這樣的信息不對(duì)稱會(huì)導(dǎo)致融資過(guò)程中的“逆向選擇”。

“道德風(fēng)險(xiǎn)”是指發(fā)生在當(dāng)事人簽約之后的行為，交易雙方在訂立合同之后，由于信息不對(duì)稱而引發(fā)的任一交易方所做出的不道德行為的可能性。道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生就像經(jīng)濟(jì)學(xué)中的委托代理關(guān)系那樣。在中小企業(yè)融資過(guò)程中，銀行是委托人，中小企業(yè)是代理人。在信貸市場(chǎng)上，銀行的目標(biāo)是要中小企業(yè)按時(shí)還本且付息，而中小企業(yè)的目標(biāo)是獲取最大收益。為了達(dá)到這目的，中小企業(yè)在得到資金后，在不對(duì)稱信息的掩護(hù)下，可能改變?cè)瓉?lái)的承諾，從事偏離銀行利益而有利于自身利益的活動(dòng)，比如改變資金的用途，從事高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)或者故意拖欠借款，甚至逃廢債務(wù)。這種資金挪用就是道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)之一。道德風(fēng)險(xiǎn)又增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，這讓銀行的投資行為表現(xiàn)得更加謹(jǐn)慎，甚至可能放棄提供資金。

二、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)如何應(yīng)對(duì)消解信息不對(duì)稱。

中小企業(yè)與大企業(yè)與投資者間不同的信息不對(duì)稱程度導(dǎo)致了它們解決其融資問(wèn)題方式的差異。大企業(yè)由于具有開放的運(yùn)作方式與各種公開的信息渠道，所以在贏得較高的社會(huì)公信度的同時(shí)，還為其掃清了各種融資障礙。而較為封閉的運(yùn)營(yíng)方式及其弱勢(shì)群體形象的中小企業(yè)的信息透明度低、社會(huì)公信度不佳、會(huì)計(jì)制度不健全、缺乏財(cái)會(huì)專業(yè)人員、管理混亂等，造成自身財(cái)務(wù)信息披露失當(dāng)，經(jīng)營(yíng)狀況透明度比較差的惡性局面。因此，商業(yè)銀行還是愿意貸款給有保證的大型企業(yè)，而縮小或拒絕貸款給那些利率較高的中小企業(yè)。

所以，中小企業(yè)融資問(wèn)題的核心就是找到有效的融資方式，盡量降低中小企業(yè)與投資者的信息不對(duì)稱程度。

首先，中小企業(yè)應(yīng)從以下方面入手控制信息不對(duì)稱：第一，提高信息質(zhì)量。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部治理，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，規(guī)范企業(yè)的信息結(jié)構(gòu)，特別是企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，保證信息的真實(shí)。我國(guó)目前已經(jīng)制定并發(fā)布的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范體系有內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——基本規(guī)范、貨幣資金、采購(gòu)與付款、銷售與收款、工程項(xiàng)目、擔(dān)保、對(duì)外投資、存貨等。認(rèn)真完善和執(zhí)行這些制度，是中小企業(yè)提高信息質(zhì)量，減少信息不對(duì)稱的重要保證。因此，信息質(zhì)量的評(píng)價(jià)可從內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度的完善可行，信息披露的公允、及時(shí)、會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠等方面進(jìn)行。第二，制定和實(shí)施融資戰(zhàn)略。把融資作為戰(zhàn)略性管理的內(nèi)容，而不是臨時(shí)性的管理活動(dòng)。分析企業(yè)面臨的融資環(huán)境，明確貸款主體及其管理規(guī)范，固定的與相關(guān)銀行打交道，主動(dòng)邀請(qǐng)有關(guān)人員到企業(yè)來(lái)參觀，保證信息通暢，減少信息不對(duì)稱的負(fù)面影響。因此，制定和實(shí)施融資戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)可從融資戰(zhàn)略的清晰度，企業(yè)與銀行的良好信息溝通和合作關(guān)系等方面進(jìn)行。

其次，銀行應(yīng)從以下幾方面來(lái)進(jìn)行：第一，可以利用同業(yè)信息共享等方式盡可能地去收集相關(guān)企業(yè)的一些信息。目前，我國(guó)有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和系統(tǒng)研究工作嚴(yán)重不足，可以設(shè)立專門的調(diào)研機(jī)構(gòu)來(lái)從事有關(guān)中小企業(yè)的信息收集和政策研究，從而減少國(guó)家中小企業(yè)政策的盲目性。第二，完善企業(yè)資信評(píng)級(jí)制度。企業(yè)資信評(píng)級(jí)是資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評(píng)定和預(yù)測(cè)，從而確定企業(yè)資信等級(jí)的過(guò)程?？陀^、公正的資信評(píng)級(jí)結(jié)果可以為商業(yè)銀行貸款決策提供可靠依據(jù)，減少信貸市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱現(xiàn)象。第三，金融機(jī)構(gòu)需要建立自己的數(shù)據(jù)庫(kù)，采用信息識(shí)別技術(shù)，完善信用記錄以供同行查詢，這樣可以使同行在選擇貸款客戶時(shí)更加果斷，更加充滿信心。第四，與企業(yè)客戶保持長(zhǎng)期聯(lián)系，銀行可以通過(guò)同企業(yè)客戶建立長(zhǎng)期聯(lián)系來(lái)獲取借款企業(yè)的信息。通過(guò)對(duì)借款企業(yè)賬戶的調(diào)查，了解借款企業(yè)資金流動(dòng)狀況，從而識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)?？梢姡c客戶的長(zhǎng)期聯(lián)系，減少了收集信息的成本，并使識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)更容易。

三、政府應(yīng)關(guān)注消解的幾個(gè)問(wèn)題。

消解信息不對(duì)稱不僅僅是中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)兩者要解決的問(wèn)題，從社會(huì)大背景來(lái)看政府還要做到以下幾點(diǎn)。

第一，建立高效的擔(dān)保體系。目前我國(guó)的信用擔(dān)保體系尚未建立，《擔(dān)保法》的有關(guān)細(xì)則還未出臺(tái)，從而形成有些中小企業(yè)找不到擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保，而有些有了擔(dān)保卻由于沒有具體的細(xì)則約束仍然出現(xiàn)逃廢銀行貸款的現(xiàn)象。因此應(yīng)該建立專為中小企業(yè)提供擔(dān)保的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，既為中小企業(yè)貸款提供方便也加強(qiáng)了對(duì)中小企業(yè)的借款還款的管理。此外，還可以推動(dòng)企業(yè)間信用合作，鼓勵(lì)中小企業(yè)與大企業(yè)的合作，同時(shí)也形成相互之間的約束。也就是將關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)納入到大企業(yè)的信用中去，中小企業(yè)的貸款由關(guān)聯(lián)的大企業(yè)擔(dān)保，中小企業(yè)違約由大企業(yè)負(fù)責(zé)償還，這樣大企業(yè)就必然會(huì)加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督，從而既可以讓中小企業(yè)獲得必要的資金支持也可以讓銀行放心發(fā)放貸款。

第二，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息上的優(yōu)勢(shì)。關(guān)于這種信息優(yōu)勢(shì)，專家們提出了兩種假說(shuō)：其一是“長(zhǎng)期互動(dòng)”假說(shuō)。這種假說(shuō)認(rèn)為，中小金融機(jī)構(gòu)一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，專門為地方中小企業(yè)服務(wù)，通過(guò)長(zhǎng)期的合作關(guān)系，中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度逐漸增加。這就有助于解決存在于中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的不對(duì)稱信息問(wèn)題。另一種假說(shuō)為“共同監(jiān)督”假說(shuō)，這種假說(shuō)尤其適合于合作性中小金融機(jī)構(gòu)。該假說(shuō)認(rèn)為，即使中小金融機(jī)構(gòu)不能真正了解地方中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，因而不能對(duì)中小企業(yè)實(shí)施有效的監(jiān)督，但為了大家的共同利益，合作組織中的中小企業(yè)之間會(huì)實(shí)施自我監(jiān)督。一般來(lái)說(shuō)，這種監(jiān)督要比金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督更加有效。按照上述理論體系，大力發(fā)展民營(yíng)的、地方性的中小金融機(jī)構(gòu)，是解決中小企業(yè)融資過(guò)程中的不對(duì)稱信息問(wèn)題的有效辦法。因?yàn)榈胤叫缘闹行〗鹑跈C(jī)構(gòu)最能充分利用地方的信息存量，最容易低成本了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、項(xiàng)目前景和信用水平，具有信息優(yōu)勢(shì)和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。

第三，應(yīng)該加快建立和培育信用中介機(jī)構(gòu)?？梢宰尳鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)都能得到他們所要的信息，有利于他們的雙向選擇，中小企業(yè)將享受更好更廣泛的金融中介服務(wù)。隨著我國(guó)加入wto，外資金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)入，必然會(huì)促進(jìn)我國(guó)金融衍生市場(chǎng)的發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及先進(jìn)的運(yùn)作方式將推動(dòng)我國(guó)金融中介服務(wù)業(yè)的改革和發(fā)展。各種金融服務(wù)機(jī)構(gòu)更加有效地輔助中小企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、規(guī)范企業(yè)制度、進(jìn)行項(xiàng)目規(guī)劃、提供金融信息。在此基礎(chǔ)上，銀行可開展對(duì)中小企業(yè)的票據(jù)承兌貼現(xiàn)、支付中介等業(yè)務(wù)。中小企業(yè)將得益于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更準(zhǔn)確的評(píng)估、等待時(shí)間的減少、通過(guò)更好的借貸方式多渠道獲得資金。

第四，信息不對(duì)稱歸根結(jié)底是由于我們沒有解決一個(gè)市場(chǎng)化的問(wèn)題。因?yàn)槭袌?chǎng)化機(jī)制不健全，銀行和企業(yè)缺少了一個(gè)自由選擇的過(guò)程；由于市場(chǎng)化機(jī)制不健全，政府有時(shí)不得不運(yùn)用行政手段來(lái)干預(yù)經(jīng)濟(jì)，從而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行缺乏靈活性；由于市場(chǎng)化機(jī)制不健全，社會(huì)上出現(xiàn)了“尋租”等道德敗壞的現(xiàn)象，從而影響了整個(gè)社會(huì)的信用水平。因此，必須建立真正的市場(chǎng)機(jī)制并不斷完善，信息不對(duì)稱問(wèn)題才能得到很好的解決，從而中小企業(yè)融資難問(wèn)題才能迎刃而解，其投資和再生產(chǎn)機(jī)會(huì)也就會(huì)增大，最終有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展。

值得欣喜的是，于1月1日起正式實(shí)施的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，著重從兩個(gè)方面體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)改善中小企業(yè)成長(zhǎng)的外部融資環(huán)境所能做出的努力：一是在中央財(cái)政預(yù)算中設(shè)立中小企業(yè)科目，安排扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金；二是國(guó)家鼓勵(lì)從中央銀行、國(guó)家政策性銀行、商業(yè)銀行乃至非銀行金融機(jī)構(gòu)為促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)和資金支持。但在一些剛發(fā)展起來(lái)的地區(qū)，還有“鞭長(zhǎng)莫及”的現(xiàn)象。我們期待：中小企業(yè)融資難的問(wèn)題在政府政策扶持下，能得到更進(jìn)一步的改善。

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